รีเซต

ราคาหุ้น PTTGC ดีดกลับ 6.39%

ราคาหุ้น PTTGC ดีดกลับ 6.39%
TeaC
13 กรกฎาคม 2564 ( 14:11 )
115
ราคาหุ้น PTTGC ดีดกลับ 6.39%

ข่าววันนี้ หุ้น PTTGC ราคาดีดกลับ 6.39% มาอยู่ที่ 58.25 บาท เพิ่มขึ้น 3.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 3,263.14 ล้านบาท เมื่อเวลา 12.30 น. โดยเปิดตลาดที่ 56.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 58.50 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 56.25 บาท


บล.เคทีบีเอสที วิเคราะห์แนะนำ"ซื้อ"หุ้นบมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) ราคาเป้าหมาย 82.00 บาท มองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมา 6% ได้สะท้อนความตื่นกลัวของตลาดต่อความเสี่ยงจากการตั้งสำรองสินทรัพย์ด้อยค่าที่อาจจะเกิดขึ้นจากการลงทุนต่างประเทศในอนาคต)


บล.เคทีบีเอสที มองว่าการประกาศเข้าซื้อหุ้นทั้งหมดใน Allnex Holding GmbH (ANHG) ด้วยมูลค่ารวม 3,600 ล้านยูโร และทำสัญญาเงินกู้ให้ ANHG มูลค่า 426 ล้านยูโร และ 2) เป็นการเข้าซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์ 6% ใน Allnex Holding Germany II GmbH (ANHGII) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ ANHG ที่มูลค่า 1,744 ยูโร โดยธุรกรรมทั้ง 2 รายการทำภายใต้สัญญาซื้อขายหุ้นฉบับเดียวกันคิดเป็นมูลค่ารวม 4,000 ล้านยูโร ประมาณ148,400 ล้านบาท 


สอดคล้องกับแผนธุรกิจของ PTTGC ที่ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนกำไรจากธุรกิจ Performance chemicals and green chemicals (PC&GC) จาก 10% ในปี 2563 เป็น 25% ภายในปี 2573 ทั้งนี้ PTTGC เปิดเผยว่ารายได้ EBITDA และกำไรสุทธิ ของ ANHG ในรอบ 12 เดือนล่าสุด (สิ้นสุด 31 มี.ค.64) อยู่ที่ 1,900 ล้านยูโร   328 ล้านยูโร และ 88 ล้านยูโร ตามลำดับ คิดเป็น EBITDA margin ที่ 17.3% เทียบกับของ PTTGC ที่ 11.6% ในช่วงระยะเวลาเดียวกัน 

 

ด้าน Valuation ไม่ถูกแต่ยอมรับได้ ถ้าคิดบนตัวเลข 12 เดือนล่าสุด ดีลนี้สะท้อน valuation ที่ 2564 EV/EBITDA 12.2x ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงของ valuation ที่ 11.0x-12.0x สำหรับดีลที่เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา


ถ้าดีลนี้สำเร็จได้ตามแผน (ภายในสิ้นปี 2564) ประเมินในเบื้องต้นว่าดีลนี้จะสร้าง upside ต่อประมาณการกำไรปี 2565 ประมาณ 8% บนสมมติฐาน อัตราการเติบโตของกำไรสุทธิที่ 5% 


บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) วิเคราะห์ว่า PTTGC ไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุนมีเงินเพียงพอรองรับการซื้อกิจการ โดยสิ้นไตรมาส1/64 บริษัทมี


เงินสดในมือประมาณ 100,000  ล้านบาท, ได้เงินจากการขายหุ้นGPSC 25,000 ล้านบาท และกู้ยืมจาก PTT 73,920 ล้านบาท จะทําให้ D/E เพิ่มเป็น 0.6 เท่า ทางฝ่ายคาดว่าแม้จะทําให้ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มจากการกู้ยืมเงินในการซื้อกิจการแต่คาดว่ากําไรจากการดําเนินงานของ Allnex จะสามารถชดเชยดอกเบี้ยจ่ายที่ปีละ 1,848 ล้านบาทได้ คงแนะนํา “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 70 บาท


ทางฝ่ายยังมองบวกต่อการซื้อกิจการครั้งนี้ที่จะช่วยขยายฐานธุรกิจมูลค่าเพิ่ม (HVB) จากปัจจุบันที่มีอยู่พียง 10% เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ที่มีผลต่อการดําเนินงานค่อนข้างมาก รวมถึงการขยายฐานรายได้สู่ต่างประเทศเพิ่มขึ้นจากปัจจุบันที่มีเพียง 16% ของยอดขาย

 

 

 

ข่าวเกี่ยวข้อง :

 

 

 

--------------------

เกาะติดสถานการณ์โควิด-19  ทันความเคลื่อนไหว ได้ความรู้ที่ถูกต้อง ส่งตรงถึงมือคุณ
คลิกเลย!! >>> รู้ทันกันโควิด <<< หรือ กด *301*35# โทรออก

ยอดนิยมในตอนนี้

แท็กยอดนิยม

ข่าวที่เกี่ยวข้อง