ส่องราคาเป้าหมายหุ้น TIDLOR หุ้น IPO ร้อนแรง!

สำหรับราคาหุ้น TIDLOR ในมุมมองของโบรกเกอร์เป็นอย่างไร โอกาสและการเติบโตของธุรกิจรวมทั้งราคาเป้าหมายเท่าไหร่

บล.โนมูระ พัฒนสิน มองว่า ภาพรวมธุรกิจ TIDLOR ค่อนข้างน่าสนใจ จากการเติบโตของสินเชื่อรวม และค่าธรรมเนียมการขายประกัน นอกจากนี้ ยังมีคุณภาพสินทรัพย์อยู่ในเกณฑ์ดีมาก โดย NPL Ratio อยู่ในระดับต่ำ และ Coverage Ratio อยู่ระดับสูง สำหรับราคาเป้าหมายให้ไว้ที่ 36.4-49.4 บาท

 

 

 

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน ให้คำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมายที่ 43.00 บาท โดยเชื่อว่าแนวโน้มผลประกอบการของ TIDLOR ที่ 23% CAGR สำหรับปี 64-66 นั้นเหนือกว่าคู่แข่ง 16.7% หนึ่งในตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญคือการเติบโตอย่างรวดเร็วใน non-II ซึ่งคาดว่าจะเติบโตที่ 33% CAGR ในช่วงปี 64-66 นอกจากนี้ การเสนอขายหุ้น IPO ของ TIDLOR ยังสร้างสถิติสูงสุดใน SET ซึ่งอาจผลักดันให้ราคาหุ้นของ TIDLOR สูงกว่าราคาเป้าหมายในระยะสั้น

 

 

 

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) วิเคราะห์ว่า TIDLOR วางเป้าหมายขยายสินเชื่อปีละ 15-20% และขยายยอดพรีเมียมประกันภัยปีละ 40% ใน 3 ปีข้างหน้า จึงประมาณการว่ารายได้ดอกเบี้ยรับเติบโตเฉลี่ยเพิ่มขึ้น19% ต่อปี, รายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 28% ต่อปีและค่าใช้จ่ายดำเนินงานต่อรายได้ลดลง ยังผลให้คาดการณ์กำไรสุทธิจะเติบโตเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 29% ต่อปีในช่วงปี 64 - ปี 66 จึงประเมินสำหรับปี 64 คาดการณ์กำไรสุทธิขยายตัว 32% (YoY) หนุนโดยรายได้ขยายตัว, ต้นทุนการเงินที่อยู่ในระดับต่ำแม้ว่าจะเพิ่มขึ้นก็ตาม และสัดส่วนค่าใช้จ่ายดำเนินงานต่อรายได้ (C/I ratio) ลดลง แต่ EPS growth ปี 64 จะเพิ่มขึ้น 22 (YoY) เพราะมี Dilution effect จากการเพิ่มทุน IPO จึงแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐาน 56 บาท อิงกับ P/BV ปี 64F ที่ 5.0 เท่า

 

 

 

บล.เอเซียพลัส มองว่า แนวโน้มกำไรสุทธิปี 64 จะเติบโต 26% และปี 65 ที่ 28% สูงกว่าคู่แข่ง จากแนวโน้มสินเชื่อสุทธิปี 64-65 จะเติบโตเฉลี่ย 17% สอดคล้องกับฐานะการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นหลัง IPO และรายได้ค่านายหน้าประกันภัยเติบโตโดดเด่น ถือเป็นหุ้นที่มีโอกาสเติบโตได้ดีในระยะยาว รวมถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว และการขยายสาขาต่อเนื่องอีก 500 สาขาในปี 64-66 รวมถึงแนวโน้มรายได้ค่านายหน้าจากการขายประกันเติบโตต่อเนื่อง ให้ราคาเป้าหมายปี 64 เท่ากับ 44 บาท

 

 

 

บล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.เงินติดล้อ (TIDLOR) ประเมินราคาเป้าหมายปี 65 ที่ 54 บาท คาดกำไรปกติปี 64-66 +31% CAGR สูงสุดในกลุ่มฯ จากทั้งสินเชื่อที่โตดีทั้งจาก Product Innovation และ omni-channel รวมถึง Cost to Income Ratio ที่ต่ำกว่ากว่าคู่แข่งจากระบบ IT ที่ลงทุนและสร้างความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว รวมถึงมี Synergy กับ BAY ซึ่งเป็นบริษัทแม่