คัด 3 หุ้นเข้าตา KGI แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ส่อง 3 หุ้นเด่น ตามปัจจัยพื้นฐาน น่าเก็งกำไร ได้แก่ หุ้น SCGP ให้เป้าพื้นฐาน 46 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 40 บาท / แนวต้าน 41.5 – 43.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 46 บาท (Stop loss 38 บาท) 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวใน 2H66 ทั้งจากยอดขายที่ฟื้นตัว + ต้นทุนที่ลดลง โดยหากอิงประมาณการฯฝ่ายวิจัยฯ กำไร 2H66 จะโต +20% HoH 3) คาด Sentiment บวกจากมาตรกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน 4) PBV ต่ำเพียง 1.78 เท่า ใกล้เคียง -2.0 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ 1.6 เท่า

*ราคาล่าสุดที่ 40.50 บาท

หุ้น BJC ให้เป้าพื้นฐาน 42.19 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 35.5 – 36.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 38 บาท (Stop loss 33.75 บาท) 2) ประเมินผลการดำเนินงาน 2Q66 ทรงตัว แต่แนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวเด่น HoH ใน 2H66 จาก i) กำลังซื้อในประเทศเริ่มฟื้นตัว เงินเฟ้อเริ่มชะลอตัว ii) การท่องเที่ยวฟื้นตัวเต็มที่หนุนการใช้สินค้าอุปโภค - บริโภค iii) คาดอัตรากำไรขั้นต้นธุรกิจการผลิตสินค้าเริ่มฟื้นตัว เพราะต้นทุนการผลิตเริ่มปรับลดลง 3) Sentiment บวกจากการเตรียม IPO บ.ลูก BRC (ห้าง Big C) ภายในปีนี้ 4) Forward PE 23.7 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 25 เท่า) และ Dividend yield 2.5% … ข้อมูล Bloomberg consensus

*ราคาล่าสุดที่ 35.00 บาท

หุ้น SPRC ให้เป้าพื้นฐาน 10 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 8.6 บาท / แนวต้าน 9.0 – 9.2 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 9.5 บาท (Stop loss 8.15 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากค่าการกลั่นที่ฟื้นตัวแรง ล่าสุดค่าการกลั่นสิงคโปร์ ยังเดินหน้าบวกต่อ +31% WoW เป็น 8.9 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมัน WTI ยัง Sideway up บวก +14% QTD หนุนโอกาสพลิกกลับมากำไรสต๊อกใน 3Q66 ... ฝ่ายวิจัยฯ คาด 2Q66 ขาดทุนราว 2 พันล้านบาท จะเป็นจุดต่ำสุดของปี 3) Valuation น่าสนใจ PBV 0.96 เท่า (ต่ำกว่า -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ 1.1 เท่า) และคาด Dividend yield ปีนี้ 6.2%

*ราคาล่าสุดที่ 8.75 บาท