รู้แล้วแทบอึ้ง Mac Pro รุ่นใหม่ เป็น Product Of Thailand โบรกฯมองบวกต่อหุ้น?

บล.กรุงศรี จับตากลุ่มอิเลคทรอนิคส์ จากแหล่งข่าวที่แจ้งว่า Mac Pro จะขึ้นรายละเอียดว่า Mac Pro จะออกแบบในแคลิฟอร์เนีย เป็น ผลิตภัณฑ์จากไทย และประกอบขั้นสุดท้ายในสหรัฐ ทำให้นักลงทุนมองภาพบวกต่อกลุ่มอิเลคทรอนิคส์
โดยประเมินจาก DELTA - HANA – SVI - KCE - SMT ไม่เคยประกอบเครื่อง Mac Pro หรือ iPhone เพียงแต่
- DELTA เคยขาย power supply ให้Apple แต่ไม่ได้ระบุว่าใช้ในผลิตภัณฑ์รุ่นไหน
- HANA ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งไม่เคยระบุว่าใช้ใน Mac Pro หรือ iPhone หรือเปล่า
- KCE SVI SMT ไม่เคยบอกว่าผลิตวัตถุดิบให้ Apple
ฝ่ายวิจัยคาดว่าผู้ประกอบ Mac Pro ในไทยจะเป็นบริษัทสัญชาติสหรัฐหรือประเทศอื่นที่รับจ้างประกอบให้ Mac Pro อยู่แล้ว แต่ย้ายฐานการผลิตมาไทย นอกจากนี้ supply chain อาจได้รับประโยชน์จากการที่ไทยเป็น hub ของ Mac Pro
ฝ่ายวิจัยมองว่าข่าวข้างต้น ยังไม่มีนัยสำคัญต่อประมาณการของกลุ่มฯ แต่เป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อกลุ่มฯ เพราะข่าวนี้ อาจออกมาตอบโตที่จีน ประกาศแบน Micron ซึ่งเป็นเซมิฯสัญชาติอเมริกา ดังนั้น อุตฯในไทยอาจเป็นฐานการผลิตเพิ่มขึ้นสำหรับผู้ผลิตสัญชาติสหรัฐ หรือ จีนที่ต้องการหลีกเลี่ยงการผลิตในสหรัฐ แต่ต้องการขายสินค้าให้กับสหรัฐ ซึ่งเป็นภาพบวกต่อ DELTA HANA
ฝ่ายวิจัยมีมุมมองที่ดีขึ้นสำหรับ HANA KCE เพราะอุตฯอิเลคทรอนิคส์ผ่านจุดแย่สุดไปแล้ว ฝ่ายวิจัยกำลังทบทวนคำแนะนำและราคาเป้าหมายปัจจุบัน โดย DELTA ให้ราคาเป้าหมายที่ 64.00 บาท - HANA ให้ราคาเป้าหมายที่ 36.00 บาท - KCE ให้ราคาเป้าหมายที่ 34.00 บาท - SVI ให้ราคาเป้าหมายที่ 9.90 บาท -SMT ให้ราคาเป้าหมายที่ 5.00 บาท
ขณะที่ upside ของราคาเป้าหมายอาจใช้ราคาสูงสุดของ IAA consensus ที่ DELTA 75.00 บาท HANA 51.00 บาท KCE 61.00 บาท SVI 10.50 บาท SMT 5.10 บาท ***