ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BBL-GPSC

#ทันหุ้น -บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BBL และ GPSC โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BBL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 168.5 บ. ประเมินแนวรับ 146.5/147.5 แนวต้าน 150.5/152.5

• กำไร Q2/68 +0.3%YOY แต่ -6.2% QOQ ผลจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลง และสำรอง ECL เพิ่มขึ้น ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิยังทรงตัว
• ยังมี COVERAGE RATIO สูงสุดในระบบที่ 284% เชื่อมี BUFFER รองรับความไม่แน่นอนจากความเสี่ยงเศรษฐกิจมากกว่ากลุ่ม ขณะที่ NPL ที่ 3.2% ยังบริหารจัดการได้
• คาดปีนี้ BBL จะมีอัตราการโตของกำไรสูงสุดในกลุ่ม พร้อมจ่ายปันผลสูงปีนี้ราว 6.2%

หุ้น GPSC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 47 บ. ประเมินแนวรับ 38.25/39 แนวต้าน 41.5/42.5

• คาดกำไรปกติปีนี้ปี 68F เติบโต +10%YoY แม้อาจได้รับผลกระทบจากการลดค่าไฟฟ้า แต่มีตัวช่วยชดเชยจากขาดทุนเก็คโค่-วันลดลงและส่วนแบ่งกำไร (Avaada, CFXD, ไซยะบุรี) เพิ่มขึ้นมาก
• มีแผนการซื้อสินทรัพย์โรงไฟฟ้าเพิ่มเติม โดยเฉพาะจากกลุ่ม ปตท. (IRPC, PTTGC, TOP) ซึ่งจะช่วยเพิ่มกำไรได้ทันที
• มองว่ามูลค่าหุ้นของ Avaada (พลังงานหมุนเวียนในอินเดีย) จะเพิ่มขึ้นมากในระยะยาวจากการขยายกำลังผลิตเชิงรุกและการทำ IPO