TIDLOR "ยูโอบีฯ" คาดกำไรปี 65-66 โตแข็งแกร่งแม้ตั้งสำรองสูงขึ้นช่วงครึ่งปีหลัง
#TIDLOR #ทันหุ้น-บล.ยูโอบี เคย์เฮียน(ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้นบริษัท เงินติดล้อ จำกัด(มหาชน) หรือ TIDLOR โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 44 บาทต่อหุ้น ซึ่งชอบหุ้น TIDLOR เพราะมีคุณภาพสินทรัพย์ที่โดดเด่น และมองเห็นกำไรที่แข็งแกร่ง โดยมองแนวโน้มกำไรของ TIDLOR ยังคงแข็งแกร่ง โดยคาดว่ากำไรสุทธิในปี 2565-2566 จะเติบโต 17% และ 33% ตามลำดับ โดยได้แรงหนุนจาก Credit cost ที่กลับมาสู่ระดับปกติ, การเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง , การเติบโตอย่างรวดเร็วของธุรกิจโบรกเกอร์ประกันภัย และอัตราส่วน cost to income ที่ลดลงจาก operating leverage
ฝ่ายวิจัยยูโอบี เคย์เฮียนฯ ระบุว่า จากการจัดประชุมนักวิเคราะห์โดยรวมแล้วโทนของผู้บริหารยังคงมีความระมัดระวังต่อแนวโน้ม NPL ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ผู้บริหารได้ปรับตัวเลขคาดการณ์ Credit cost ในปี 2565 จากไม่เกิน 50 bp เป็นน้อยกว่า 19 bp และยังคงตัวเลขคาดการณ์ของ NPL ratio อยู่ที่น้อยกว่า 2.0% โดยบริษัทเชื่อว่าแนวโน้ม NPL ที่เพิ่มขึ้นจะเร่งตัวขึ้นอีกในครึ่งหลังปีนี้ และ TIDLOR จะให้ความสำคัญกับกำไรในระยะกลาง-ยาวที่ยั่งยืนมากกว่าการเติบโตของกำไรสุทธิในระยะสั้น ดังนั้นผู้บริหารจึงให้ข้อมูลว่า TIDLORจะเพิ่มการตั้งสำรองในครึ่งปีหลัง เพื่อให้ loan loss reserve เป็น 3.9-4.0% จากไตรมาส 2/65 อยู่ที่ 3.8%
นอกจากนี้ผู้บริหารได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อในปี 2565 จาก 20-25% เป็น 23-28% โดยได้รับแรงหนุนจากผลตอบแทนรับเชิงบวกอย่างท่วมทันจากการเริ่มให้บริการบัตรติดล้อ โดยอัตราการเข้าถึงของบัตรติดล้อในสินเชื่อจำนำทะเบียนรถจักรยานยนต์ และสินเชื่อรถสี่ล้ออยู่ที่ 70% และ 20% ตามลำดับ และยังได้ขยายเครือข่ายร้านค้าเป็น 198 สาขา ดังนั้นผู้บริหารจึงได้ปรับเพิ่มเป้าหมายในปีนี้เป็น 300-400 สาขา
ราคาหุ้น TIDLOR ล่าสุดปิดที่ 30.25 บาท ลบ 0.25 บาท หรือ 0.82% มีมูลค่าการซื้อขาย 289.45 ล้านบาท