TIDLOR เคจีไอปรับเพิ่มกำไรปี 69 เหตุปรับลด credit cost ลง

#TIDLOR #ทันหุ้น-บล.เคจีไอ(ประเทศไทย) ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2569 ของบริษัท ติดล้อ โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TIDLOR อีก 6% เพื่อสะท้อนถึงการปรับลดสมมติฐาน credit cost เป็น 2.5% จากเดิมที่ 2.75% พร้อมปรับไปใช้ราคาเป้าหมาย 12 เดือนข้างหน้าให้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 19.20 บาท พร้อมทั้งปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น"ถือ" จากเดิมแนะนำ"ขาย"

ฝ่ายวิจัยเคจีไอ คาดว่า TIDLOR จะมีกำไรไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 1.4 พันล้านบาท ลดลง 13% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน หรือ QoQ แต่เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY ซึ่งกำไรที่ลดลง QoQ เนื่องจากส่วนต่างดอกเบี้ยลดลง 10bps และค่าใช้จ่ายสำรองที่เพิ่มขึ้นเป็น 2.4% จากไตรมาส 1/69 มีค่ำใช้จ่ายสำรองต่ำเกินไปที่ 1.7% ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น YoY เพราะค่าใช้จ่ายสำรองลดลง 20bps เป็น 2.4%

แนวโน้มของ TIDLOR ยังคงถูกกดดันจากการที่ภาวะเศรษฐกิจระดับล่างกลุ่มรากหญ้าอ่อนแอ ซึ่งไปจำกัดโอกาสในการขยายสินเชื่อ และทำให้มี NPL เกิดใหม่สูงซึ่งภาพเศรษฐกิจดังกล่าวน่าจะสะท้อนได้จากผลการดำเนินงานจากธุรกิจหลักที่อ่อนแอในไตรมาส 2/69