‘CEYE’ โตได้อีก ‘โกลเบล็ก’ เคาะซื้อ ชี้หุ้นมีอัพไซด์

บล.โกลเบล็ก ส่องหุ้น CEYE หรือ บริษัท ตาชำนิ จำกัด (มหาชน) โดยฝ่ายวิจัยมองว่าผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งปีหลังได้รับปัจจัยสนับสนุนจากภาพรวมอุตสาหกรรมโฆษณาที่มีความต้องการ ด้านครีเอทีฟและโปรดักชั่นโฆษณาที่พื้นตัว ประกอบกับแผนขยายงานออนไลน์โปรดักชั่นในต่างประเทศมากขึ้นจากเดิมที่ให้บริการเพียงภาพนิ่งเป็นหลัก รวมทั้ง synergy จากพันธมิตรใหม่ (บจ. ซีอาล๊อต บูทีค โพสท์โปรดักชั่น (ZEALOTS) ธุรกิจ Post-Production ภาพเคลื่อนไหว และ บจ. เออเบิร์น มีเดีย ครีเอชั่น (UMC) ธุรกิจตัวแทนโฆษณา)

ฝ่ายวิจัยผลการดำเนินงานงวด Q2/66 มีแนวโน้มเติบโต YoY แม้ไม่ใช่ช่วงไฮซีซั่นแต่มีการรับรับรู้รายได้ในการควบรวมกิจการเต็มไตรมาสสนับสนุนให้อัตรากำไรขั้นต้นทรงตัวที่ระดับสูงต่อเนื่องจาก Q1/66 ที่ระดับ 32% (%GP Q4/65=34%, %GP Q2/65 = 22%)

ฝ่ายวิจัยให้ความเห็นว่า มีมุมมองบวกต่อศักยภาพในการเติบโตของผลประกอบการ โดยคาดกำไรปี 66 เติบโตต่อเนื่องราว 28%YoY เป็น 67 ล้านบาทแม้กำไรปี 65มีฐานการเติบโตสูงถึง 83% YoY ซึ่งยังมีโอกาสเติบโตได้อีก หากสามารถปิดดีลเข้าลงทุนในธุรกิจ Production โฆษณาครบวงจรที่เวียดนาม ราคาปิดล่าสุดยังมี upside ทำให้ยังแนะนำ "ซื้อ" และให้ราคาเหมาะสม 7.00 บาท ***