abrdn เปิดกลยุทธ์ลงทุน โผกองทุนเด่นครึ่งปีหลัง

abrdn เปิดโผกองทุนเด่นลุยครึ่งปีหลัง พร้อมตั้งรับความผันผวนที่ยังคงมีอยู่ ประเมินเศรษฐกิจสหรัฐแกร่งทำให้เกิดภาวะถดถอยช้ากว่าสตลาดคาด จับตาครึ่งแรกปีหน้าเกิดรีเซสชั่น ขณะที่ตลาดEM ยังชอบ ทั้งหุ้นจีน และหุ้นไทย โดยเฉพาะ SET คาดการเมืองชัดจะเม็ดเงินจะเข้า เพราะมีปัจจัยหนุนจากท่องเที่ยวขยายตัวเด่น

นายโรเบิร์ต เพนนาโลซา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน อเบอร์ดีน (ประเทศไทย) จำกัด หรือ abrdn เผยว่า เศรษฐกิจโลกครึ่งปีหลังอาจจะมีแนวโน้มชะลอตัวต่อเนื่อง จากความกดดันเรื่องอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงโดยเฉพาะเศรษฐกิจสหรัฐ 

ขณะที่เศรษฐกิจจีนน่าจะกลับมาเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปภายหลังจากการเปิดประเทศ จากมุมมองดังกล่าว แนะลงทุนใน กองทุนเปิด อเบอร์ดีน โกลบอล ไดนามิค ดีวิเด็น ฟันด์ (ABGDD) มุ่งเน้นการลงทุนหุ้นปันผลเด่นทั่วโลก

กองทุน ABGDD มีจุดเด่นคือ เน้นลงทุนระยะยาวในหุ้นคุณภาพที่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ รวมถึงการมองหาหุ้นที่มีแนวโน้มจ่ายเงินปันผลได้สูงก็จะเข้าไปลงทุนเพื่อรอรับโอกาสดังกล่าว ขณะเดียวกันยังเปิดโอกาสรับผลตอบแทนจากการเติบโตของราคาหุ้นในอนาคตด้วย โดยกองทุนดังกล่าว มีเป้าหมายสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ราว 5-6% แม้ในช่วงภาวะวิกฤติต่างๆก็ตาม

*ครึ่งแรกปีหน้าศก.ถดถอย

นายพงค์ธาริน ทรัพยานนท์ Head of Fixed income and Asset Allocation กล่าวว่า เดิม abrdn คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะถดถอยในครึ่งหลัง ปี 2566 แต่จากข้อมูลต่างๆที่รายงานออกมาสะท้อนว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งมาจากหลายปัจจัย ทั้งเม็ดเงินออมที่อยู่ในระดับสูง ทั้งการอัดฉีด QE ที่ผ่านมาทำให้เศรษฐกิจของสหรัฐมีความยืดหยุ่นสูงสามารถประคับประคองเศรษฐกิจไปต่อได้ ภายใต้การเร่งขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอย่างเร็วและแรงเพื่อกดเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม abrdn ยังคาดว่า เศรษฐกิจสหรัฐจะยังคงเผชิญภาวะถดถอย ซึ่งเบื้องต้นประเมินว่ามีโอกาสเกิดขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2567

นอกจากนี้  นายพงค์ธาริน มองว่า การลงทุนในตลาดหุ้นจีนที่มีโอกาสเติบโตได้ดี ท่ามกลางความกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอยในฝั่งสหรัฐอเมริกาและยุโรป เพราะเชื่อมั่นว่าจีนจะดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย และเอื้อต่อการเติบโตของเศรษฐกิจหลังการปลดล็อกเปิดประเทศ 

โดยแนะกองทุนเปิด อเบอร์ดีน ไชน่า A Share ซัสเทนเนเบิล เอคควิตี้ ฟันด์ (ABCA) เน้นลงทุนอย่างยั่งยืนในหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ ที่มีความโดดเด่นและแตกต่าง เพื่อเฟ้นหุ้นคุณภาพ และตอบโจทย์เทรน ESG โดยโฟกัสลงทุน 5 ธีมหลัก ในกลุ่มการบริโภคในประเทศ เทคโนโลยี พลังงานสะอาด การบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่ง และเฮลท์แคร์ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตเศรษฐกิจจีน และนโยบายสนับสนุนของภาครัฐ

*ท่องเทียวยังหนุนหุ้นไทย

ขณะที่นางสาวดรุณรัตน์ ภิยโยดิลกชัย Head of Equities กล่าวถึงภาพรวมการลงทุนในประเทศครึ่งปีหลังว่า ธุรกิจท่องเที่ยวและความชัดเจนในการจัดตั้งรัฐบาล จะเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นเศรษฐกิจและสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนทำให้ตลาดหุ้นไทยกลับมามีแนวโน้มที่ดีขึ้น โดยเห็นว่าพรรคการเมืองแกนนำมีนโยบายผลักดันให้เศรษฐกิจเติบโตไม่ต่ำกว่า 5% 

นอกจากนี้ยังคาดการณ์ว่าช่วงครึ่งปีหลังจะเริ่มมีเม็ดเงินจากต่างชาติกลับเข้ามาลงทุน โดยปีที่ผ่านมามีเม็ดเงินลงทุนต่างชาติเข้ามาปีละ 2 แสนล้านบาท แต่ในช่วงครึ่งปีแรกต่างชาติขายหุ้นไปแล้วกว่า 1 แสนล้านบาท

ส่วนภาคการท่องเที่ยวจะเป็นแรงหนุนเศรษฐกิจ จากการคาดการณ์จำนวนนักท่องเที่ยวราว 30 ล้านคนต่อปี โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวชาวจีน ซึ่งหากมีการปลอดล็อกข้อจำกัดของกรุ๊ปทัวร์ น่าจะหนุนให้นักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น จึงมองกลุ่มโรงแรม กลุ่มค้าปลีก ร้านอาหาร และโรงพยาบาลเป็นกลุ่มที่น่าสนใจและมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้

ทั้งนี้อเบอร์ดีนยังแนะนำกองทุนเปิดอเบอร์ดีน สมอล-มิดแค็พ (ABSM) เน้นลงทุนในหุ้นกลาง-เล็กของไทย ที่มีศักยภาพสูงพร้อมเติบโตเป็นบริษัทใหญ่ในอนาคต ซึ่งกระจายลงทุนใน 4 ธีมหลักที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทย ได้แก่ ด้านการท่องเที่ยว ด้านสุขภาพและความงาม ด้านรถยนต์ไฟฟ้าและธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับรถยนต์ไฟฟ้า และธุรกิจด้านอาหารและเครื่องดื่ม

โดยกองทุน ABSM นี้ได้ยังได้รับการยอมรับให้เป็นกองทุนยอดเยี่ยมแห่งปี 2566 ประเภทกองทุนหุ้นไทยจากวารสารการเงินธนาคาร (ที่มา: การเงินธนาคาร, มีนาคม 2566) และได้รับการจัดอันดับกองทุน overall rating 5 ดาวจาก Morningstar (ที่มา: Morningstar Direct, มิถุนายน 2566)