PLANB โบรกฯแนะแผนการลงทุน
#ทันหุ้น - บล. ดาโอ (ประเทศไทย) สแกนหุ้น PLANB หรือ บริษัท แพลน บี มีเดีย จำกัด (มหาชน) คงคำแนะนำ “ถือ” และคงราคาเป้าหมายที่ 8.80 บาท
โดยคาดกำไรสุทธิ Q1/66 ฟื้นตัว YoY ชะลอตัว QoQ การขยายตัว YoY จาก 1) รายได้รวมที่ฟื้นตัว โดยรายได้ OOH ขยายตัว หนุนโดยเม็ดเงินโฆษณากลุ่ม OOH ใน ครึ่งหลังของปี 66 ขยายตัว +25% YoY อีกทั้งยังรับรู้รายได้ AQUA ฝ่ายวิจัยคาด utilization rate ที่ 58% (1Q22 ที่ 52%) ด้าน engagement marketing ยังขยายตัว YoY, 2) GPM ลดลง YoY จากการรับรู้ค่าใช้จ่ายของ AQUA, ค่าไฟที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 10-15% YoY (โดยค่าไฟมีสัดส่วนที่ 6-7% ของ COGS) สำหรับการชะลอตัว QoQ จาก low season ของกลุ่มสื่อ
ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรสุทธิปี 66-67 คาดกำไรสุทธิที่ 880 ล้านบาท (+25% YoY) และ 1,109 ล้านบาท (+26% YoY) จากรายได้ที่ขยายตัวในทุกธุรกิจ ราคาหุ้น outperform SET +24% ใน 3เดือนที่ผ่านมาจากสถานการณ์โควิดคลี่คลาย ปัจจุบัน PLANB เทรดอยู่ที่ 2023E PER 42.8x มองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาอย่างรวดเร็วได้สะท้อนปัจจัยบวกจากการฟื้นตัวของสื่อ OOH ไปพอสมควรแล้ว
ฝ่ายวิจัย คงคำแนะนำ “ถือ” และคงราคาเป้าหมายที่ 8.80 บาท **