ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CHG-CKP-KTB-PLANB

หุ้น CHG แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4บ.

- กำไร Q3/65 ต่ำคาด -70.6% QoQ และ -83.5% YoY เพราะรายจ่ายโบนัสพิเศษหลังภาษี 64 ลบ. และการตั้งด้อยค่าวัคซีน Moderna ที่ยังไม่สามารถบันทึกเครดิตภาษี 25 ล้านบาทใน Q3/65 ได้ 

- คาดกำไร Q4/65 ฟื้นตัว QoQ ได้ เพราะสามารถบันทึกเครดิตการตั้งด้อยค่าวัคซีน moderna ของ Q3/65 รวมถึงจำนวนคนไข้ปกติที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง และผู้มารักษาโควิดเพิ่มขึ้นแม้อาการไม่รุนแรง

- แม้กำไรปี 65 และ ปี 66 มีแนวโน้มลดลงต่อเนื่องหลังผ่านจุดสูดสุดในปี 64 แต่กำไรมีแนวโน้มฟื้นตัว QoQ ตั้งแต่ Q4/65

- แนวรับ 3.6/3.62 แนวต้าน 3.8/3.86 

หุ้น CKP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 6.4บ.

- เป็นหนึ่งในหุ้นโรงไฟฟ้าที่ได้ประโยชน์จากการปรับขึ้นค่า Ft และต้นทุนก๊าซลดลงในปีนี้จากการถือหุ้น 65% ในโรงไฟฟ้า Cogen (BIC) ซึ่งจะทำให้กำไรฟื้นตัวแรงหลังจากลดลงมาก -167 ลบ. (คิดเป็น 8% ของฐานกำไร) ใน 9M65A และเป็นตัวช่วยการเติบโตของกำไรปีนี้ทดแทนโรงไฟฟ้าไซยะบุรีที่เผชิญฐานสูงในปีที่แล้ว

- ภาพการเติบโตระยะยาวแข็งแกร่งจากการถือหุ้น 50% ในโรงไฟฟ้าหลวงพระบาง 1,460 MW (730 MWe) SCOD ม.ค. 73

- แนวรับ 4.5/4.56 แนวต้าน 4.74/4.86

หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 21บ.

- Q3/65 กำไรดีกว่าคาด +67%YoY, 9M65 +54% YoY จากรายได้รวมยังโตดี + สำรองลดหนุน

- คุณภาพสินทรัพย์ยังดีโดยทรงตัวเทียบ Q2/65 ขณะที่ Coverage ratio ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 176%

- ได้ประโยชน์จากความร่วมมือที่แนบแน่นมากขึ้นกับ KTC + ฐานลูกค้า (เป๋าตัง+ถุงเงิน) + ขายหวยออนไลน์ +ดอกเบี้ยขาขึ้น หนุนผลประกอบการ

- ซื้อดักผลประกอบการทั้งปี 65 ที่จะประกาศภายใน20 ม.ค. ซึ่งคาดว่าจะโตสูงถึง 55%YoY

- แนวรับ 17.4/17.5 แนวต้าน 18/18.5

หุ้น PLANB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 9บ.

- ธุรกิจพลิกฟื้นกลับมากำไรตั้งแต่ Q4/64 โดยผลบวกจากประชาชนกลับมามีกิจกรรมนอกบ้านตามปกติทำให้สื่อนอกบ้านฟื้นตัวชัดเจน

- คาด Q4/65 กำไรจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทั้งจากเม็ดโฆษณาสื่อนอกบ้านที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล เนื่องจากเป็นช่วงเทศกาลที่ประชาชนใช้ชีวิตนอกบ้านมากขึ้น

- ปีนี้เป็นปีแห่งการพลิกฟื้น คาดกำไรเติบโตก้าวกระโดด และจะฟื้นตัวต่อเนื่องในปีหน้าอีก 10%.

- แนวรับ 7.5/7.6 แนวต้าน 8.2/8.4