ส่อง JMT กำไร Q2/65 โต คาดครึ่งปีหลังยังดีต่อเนื่อง แนะซื้อ
#JMT #ทันหุ้น - บล.เคทีบีเอสที คงคำแนะนำซื้อหุ้นบริษัท เจ เอ็ม ที เน็ทเวอร์ค เซอร์วิสเซ็ส จำกัด (มหาชน) หรือ JMT โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 100 บาทต่อหุ้น และมีมุมมองเป็นกลางต่อการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานนี้ โดยฝ่ายวิจัยคาดว่าไตรมาส 2/65 จะมีกำไรสุทธิที่ 401 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 39% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อน จากการเข้าซื้อกองหนี้เสียเพิ่มขึ้นที่ต้นทุน 750 ล้านบาท และขณะที่ค่าใช้จ่ายสำรองเพิ่มขึ้นตามขนาดกองหนี้ secured loan ที่สูงขึ้น และรับรู้ขาดทุนจากการจ่ายสินไหมประกันภัยโควิด-19
ฝ่ายวิจัยประเมินว่าในครึ่งหลัง ผลดำเนินงานจะขยายตัวต่อเนื่อง จากการเข้าซื้อหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล และต้นทุนทางการเงินที่ลดลงจากการจ่ายชำระคืนหุ้นกู้ และเริ่มรับรู้รายได้จากบริษัทร่วมทุนกับธนาคารกสิกรไทย หรือ JKAM ในไตรมาส 4/65 โดยคงประมาณการกำไรสุทธิทั้งปี 2565 ของ JMT ที่ 2.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 58% จากปีก่อน ตามการเข้าซื้อหนี้เสียมาบริหารที่สูงถึง 1 หมื่นล้านบาท รายได้รับจ้างติดตามหนี้ที่กลับมาขยายตัว และรับรู้รายได้ส่วนแบ่งจากบริษัทร่วมทุน JKAM
นอกจากนี้คาดว่าผลดำเนินงานในช่วงปี 2566-2568 จะมีการเติบโตเฉลี่ย 26% ต่อปี จากการซื้อหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นทำสถิติใหม่ โดยมองว่า JMT มีศักยภาพ และประสิทธิภาพในการเข้าซื้อหนี้เสียและบริหารกองหนี้เสียขนาดใหญ่ได้ดี
ราคาหุ้น JMT เคลื่อนไหวอยู่ที่ 72.50 บาท บวก 2.25 บาท หรือ 3.20% มีมูลค่าการซื้อขาย 357.96 ล้านบาท