CBG หยวนต้าอัพกำไรปี 67-68 ขึ้น ประเมินครึ่งปีหลังโตโดดเด่น

#CBG #ทันหุ้น-บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ได้ปรับประมาณการกำไรปกติงวดปี 2567-2568 ของบริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CBG ขึ้น 13% เป็น 2,752 ล้านบาท เติบโต 43% YoY และที่ 3,017 ล้านบาท เติบโต 9.7% YoY ตามลำดับ จากแนวโน้มราคาต้นทุนวัตถุดิบและการผลิต และค่าใช้จ่ายในการขายที่ต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยประเมินไว้ พร้อมทั้งปรับเพิ่มราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ขึ้นเป็น 75 บาท จากเดิมที่ 67 บาท ซึ่งราคาเป้าหมายใหม่ดังกล่าว มี Upside gain 8.3% ซึ่งไม่รวม Upside การตั้งบริษัท JV ผลิตเครื่องดื่มในกัมพูชา ที่จะหนุนกำไรปี 2569 เป็นต้นไป โดยยังคงแนะนำเก็งกำไร ด้วยแนวโน้มผลประกอบการในครึ่งปีหลัง จะโดดเด่นกว่ากลุ่มเครื่องดื่มที่มีแนวโน้มชะลอลง 

ฝ่ายวิจัยหยวนต้า คาดว่าแนวโน้มกำไรในครึ่งปีหลัง เบื้องต้นจะเติบโตทั้ง HoH และ YoY จากแนวโน้มยอดขายที่สูงขึ้น ชดเชยราคาต้นทุนที่ปรับขึ้นเล็กน้อยได้ และคาดว่าธุรกิจจัดจำหน่ายเบียร์ของ CBG จะกลับมาเติบโตได้อีกครั้งในไตรมาส 3/67 เป็นต้นไป ขณะที่ยอดขายเครื่องดื่มคาราบาวแดง และรายได้รับจ้างจัดจำหน่ายสุราในเดือน ก.ค.-ส.ค. ทำระดับสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง เป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนผลประกอบการ 

 ส่วนธุรกิจในต่างประเทศชะลอตัวในตลาดเมียนมาจากความไม่สงบ แต่ชดเชยได้ด้วยยอดขายในตลาดกัมพูชา และเวียดนามที่เติบโตเด่น YoY ทำให้โดยรวมรายได้ธุรกิจต่างประเทศคาดทรงตัวได้ QoQ และเติบโตเด่น YoY

ราคาหุ้น CBG พักเที่ยงปิดที่ 70 บาท บวก 0.75 บาท หรือ 1.08% มีมูลค่าการซื้อขาย 203.60 ล้านบาท