'หยวนต้า' เลือก KCE เป็นตัวแทนกลุ่ม Electronic มองศักยภาพระยะยาวแกร่ง

ทันหุ้น-สู้โควิด : บล.หยวนต้า ส่อง KCE คาดกำไรปกติ Q3/63 ที่ 216 ล้านบาท (+66.9% QoQ, -0.2% YoY) จากยอดขายที่ฟื้นตัว QoQ ค่าเงินบาท/USD ที่อ่อนค่า YoY และการลดต้นทุนที่ทำได้ดีต่อเนื่อง ทั้งนี้ คาด KCE กลับไปสู่ศักยภาพการทำกำไรที่เคยทำได้ในช่วงปี 2559-2561 ที่ 2.5 พันล้านบาทต่อปี ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า

คงคำแนะนำ ซื้อ แต่ปรับเพิ่มราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2564 เป็น 43.50 บาทต่อหุ้น อิง PER 30x หรือ (+1.5SD) เลือก KCE เป็นตัวแทนกลุ่ม Electronic แทน DELTA ซึ่งหาก DELTA ซื้อ ขาย ที่ PER 30x KCE มีโอกาสถูก Re-rate ขึ้นไปซื้อ ขาย ใกล้เคียงกันจากศักยภาพระยะยาวที่แข็งแกร่ง ขณะที่กำไรมีโอกาสกลับไปที่ระดับ 2.5 พันล้านเป็นไปได้

ความเคลื่อนไหวของหุ้น KCE ปิดเที่ยงที่ 36.00 บาท ลดลง 0.50 บาท หรือ 1.37% มูลค่าการซื้อขาย 262.01 ล้านบาท