KCE โบรกฯ คาดทิศทางกําไรฟื้นตัวตั้งแต่ Q2/65 ,จะโดดเด่นในช่วง 2H65
#KCE #ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส หรือ ASPS ส่องหุ้น บริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) หรือ KCE แผนขยายกําลังการผลิตของโรงงานลาดกะบังและอยุธยา ได้ดําเนินการได้เป็นปกติราว 80-90% ใน Q2/65 ซึ่งจะหนุนให้แนวโน้มอัตราของเสียทยอยปรับลดลง ส่งผลบวกต่อ Gross margin ตั้งแต่ Q2/65 ทั้งนี้ ยังต้องติดตามความเสี่ยงจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน และการ Lock down ในจีน ที่จะกดดันปัญหาวัตถุดิบชิพขาดแคลนให้ยืดเยื้อ นอกจากนี้ ลูกค้ายุโรปได้ชะลอคําสั่งซื้อบ้าง แต่จะถูกชดเชยด้วย demand จากสหรัฐและเอเซียที่เติบโตโดดเด่นแทน
คงประมาณการ คาดกําไรสุทธิปี 2565 จะเพิ่มขึ้น 7.9% yoy จากคําสั่งซื้อเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เบื้องต้นคาดกําไรสุทธิงวด Q2/65 จะพลิกกลับมาเติบโตได้ทั้ง QoQ และ YoY หนุนจากแนวโน้มรายได้รวมเติบโตราว 5% qoq และ 25%yoy และค่าเงินบาทอ่อนค่า หนุนแนวโน้มประสิทธิภาพการทํากําไรฟื้นตัวกําหนด FV ปี 2565 ที่ 65 บาท แนะนําซื้อ เมื่อราคาอ่อนตัว โดยให้น้ำหนักกําไรฟื้นตัวตั้งแต่ Q2/65 เป็นต้นไป และจะโดดเด่นในช่วง 2H65