รีเซต

KCE โบรกฯ คาดรับผลกระทบรง.รถยนต์ในยุโรปปิดชั่วคราว

KCE โบรกฯ คาดรับผลกระทบรง.รถยนต์ในยุโรปปิดชั่วคราว
ทันหุ้น
11 เมษายน 2565 ( 14:42 )
321
KCE โบรกฯ คาดรับผลกระทบรง.รถยนต์ในยุโรปปิดชั่วคราว

#KCE #ทันหุ้น-บล.เคทีบีเอสที ออกบทวิเเคราะห์หุ้นบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) หรือ KCE คาดการณ์ว่ากำไรปกติไตรมาส 1/65 จะอยู่ที่ 596 ล้านบาท เติบโต 18% จากช่วงเดียวกันปีก่อน แต่ลดลง 15% เมื่อเทียบกับไตรมาส 4/64 สาเหตุที่กำไรลดลง เนื่องจากสงครามรัสเซียกับยูเครน ทำให้เกิด supply chain disruption ส่งผลให้โรงงานผลิตรถยนต์ในกลุ่มประเทศยุโรป ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าหลักของบริษัทต้องปิดโรงงานชั่วคราวไปหลายแห่ง 

 

อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยเคทีบีเอสที ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2565 และ 2566 อยู่ที่ 3.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 23% และ 3.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% ตามลำดับ จากสมมติฐานรายได้สกุลดอลลาร์ในปี 2565-2566 อยู่ที่ 575 ล้านเหรียญสหรัฐ และ 664 ล้านเหรียญสหรัฐ จาก  demand ของ PCB ที่ยังเพิ่มขึ้น และ  gross margin ปี 2565-2566 อยู่ที่ 27.5% เพิ่มขึ้นจากปี 2564  จาก economies of scale และปรับราคาขายสินค้าขึ้น 

 

ในส่วนของราคาหุ้นพบว่า  underperform ตลาดหุ้นโดยรวม 26% ในช่วง 3 เดือน จากกำไรไตรมาส 4/64 ที่โตน้อยกว่าคาด เพราะผหลกระทบจากการลงทุนเครื่องจักรใหม่ และการปรับตัวลงตามหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโลก ขณะที่ในช่วง 1 เดือน ราคาหุ้น outperform ตลาด +11% จากแนวโน้มปัญหากำลังการผลิตใหม่ที่คลี่คลาย 

 

กลยุทธ์การลงทุน ยังคงแนะนำซื้อ เพราะมองว่าแนวโน้มความต้องการ PCB ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะจาก EV Car ปัจจุบันราคาหุ้นเทรด

อยู่ที่ PER 2022E ที่ 25.1 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่ 27.4 เท่า  โดยให้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 80 บาทต่อหุ้น 

 

ราคาหุ้น KCE ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 60.75 บาท ลบ 2.50 บาท หรือ 3.95% มีมูลค่าการซื้อขาย 955.26 ล้านบาท 

 

ยอดนิยมในตอนนี้

แท็กยอดนิยม

ข่าวที่เกี่ยวข้อง