KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ STECON ให้เป้าพื้นฐาน 13 บาท โดย 1) ประเมินราคา Sideway กรอบแคบบริเวณแนวรับ มีโอกาสแกว่งขึ้น และทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 11.8 บาท / แนวต้าน 12.4 – 13.1 บาท กรณีแกว่งตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 13.6 – 14.0 บาท (Stop loss 11.2 บาท) 2) คาดเตรียมลงนามสัญญาก่อสร้างใหม่ปีนี้อีก > 5 หมื่นล้านบาท (โดยเฉพาะโครงการ Data center) Backlog ณ สิ้นปี 2568 > 1.2 แสนล้านบาท และคาด STECON* จะลงนามสัญญาโครงการใหม่อีกราว +5 หมื่นล้านบาทในปีนี้ โดยเฉพาะโครงการ Data center (+/- 3 หมื่นล้านบาท) และรวมถึงโครงการภาครัฐฯที่เตรียมทยอยเปิดประมูลใน 2H69 จำนวนมาก 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 9.8 เท่า (ต่ำกว่า -1SD ที่ราว 11 เท่า) PBV 1.1 เท่า (ใกล้ค่าเฉลี่ยที่ 1 เท่า)

หุ้น KTB ให้เป้าพื้นฐาน 37 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน ขณะที่ RIS เริ่มฟื้นก่อน ประเมินแนวรับ 32.75 บาท / แนวต้าน 33.75 – 35 บาท กรณีฟื้นตัวปิดแก๊ปราคานี้ได้ ประ เมินแนวต้านถัดไป +/- 36 บาท (Stop loss 31.5 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากนโยบายรัฐฯ เราประเมิน KTB* จะเป็นธนาคารรัฐฯที่รับอานิสงค์บวกจากนโยบายภาครัฐฯ (การเร่งเบิกจ่ายงบฯ และการลงทุน) ขณะที่ผลการประชุม กนง. ล่าสุด คาดลดความกังวลต่อทิศทาง NIM 3) Valuation ยังมี Upside PBV 0.99 เท่า Dividend yield 6.7%

หุ้น BBGI ให้เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน ขณะที่ RIS เริ่มฟื้นก่อน ประเมินแนวรับ 4.1 บาท / แนวต้าน 4.24 – 4.44 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.6 บาท (Stop loss 3.88 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 1Q69 ดี และดีต่อใน 2Q69 รับ Sentiment บวกอุปสงค์ไบโอดีเซล ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q69 = 158 ล้านบาท (+23% YoY +58% QoQ) และเราคาดแนวโน้มกำไรจะดีต่อเนื่องใน 2Q69 จากทั้งปริมาณขายและอัตรากำไรธุรกิจพลังงานทดแทน (ไบโอดีเซล + เอทานอล) ที่จะเพิ่มขึ้นจากมาตรการภาครัฐฯ 3) Valuation ยังไม่แพง PBV 0.65 เท่า (-2 SD) Forward PE +/-11 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ราว +/-12 เท่า)