กรุงศรี ส่องหุ้นคาดเข้า-หลุดจาก SET50/SET100 หุ้นไหนมีโอกาสมากสุด

#ทันหุ้น-ทีมกลยุทธ์บล.กรุงศรี ได้คำนวณหุ้นเข้า และออกจากการคำนวณใน SET50 และ SET100 สำหรับรอบครึ่งหลังปี 2569 ก่อนที่ตลาดจะประกาศการคัดเลือกหุ้นเข้ารอบนี้ในช่วงกลางเดือน มิ.ย. 2569 และมีผลเริ่มใช้ 1 ก.ค. 2569 โดยใช้ข้อมูลตั้งแต่วันที่ 1 มิ.ย. 2568 ถึง 16 เม.ย. 2569 ซึ่งพอจะเห็นแนวโน้มหุ้นเข้า/ออก และน่าจะมีความใกล้เคียงปานกลาง-สูง เทียบกับที่ตลาดจะประกาศ

โดยการศึกษาของทีมกลยุทธ์คาดว่าหุ้นจะเข้า SET50 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 6-7%

**SET50

-หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 รอบนี้มี 4 บริษัท คือ THAI (โอกาสเข้า 90%) , BCP (โอกาสเข้า 80%), MRDIYT (โอกาสเข้า 60%) และ TFG (โอกาสเข้า 80%)

โดยหุ้น MRDIYT โอกาสเข้า SET50 ที่ 60% เนื่องจาก Free Float ล่าสุด 20.02% ใกล้เคียงกับที่ตลาดกำหนด และมีโอกาสที่ตลาดจะมองผู้ถือหุ้นบางรายเป็น Strategic Partner ทำให้ไม่ผ่านเกณฑ์

-หุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET50 รอบนี้ 4 บริษัทคือหุ้น BTS (โอกาสหลุด 90%), CBG (โอกาสหลุด 80%), SAWAD (โอกาสหลุด 80%), OSP (โอกาสหลุด 60%)

**SET100

-หุ้นที่คาดเข้า SET100 รอบนี้มี 6 บริษัท คือ THAI, MRDIYT, ITC, CKP, WHAUP, THCOM

-หุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET100 รอบนี้ 6 บริษัท คือ DOHOME, JAS, JMART, MOSHI, SISB, SJWD

**กลยุทธ์การลงทุน

หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET50 มากกว่า 60% ของทั้งหมด ปรับตัวขึ้นก่อนถูกนำเข้าคำนวณจริง สวนทางกับหุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลง โดยข้อมูลตั้งแต่ปี 2548-2569 พบว่า หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET50 จะ ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 7.05% หากซื้อก่อนที่จะมีการนำเข้าไปคำนวณประมาณ 1.5 เดือน ด้วยโอกาสสูงถึง 60% ซึ่งสวนทางกับ หุ้นที่ถูกคัดออกที่มักจะปรับตัวลงล่วงหน้าเฉลี่ยราว -3.65% ในช่วงเดียวกัน (Appendix)

ส่วนหุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET100 มีแนวโน้มเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบในช่วง 45 วัน ก่อนวัน Effective date ในขณะที่หุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลง สำหรับหุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET100 นั้น มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบแคบช่วง 45 วันก่อน Effective date แต่หุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลง เราคาดเป็นผลจากการที่มูลค่า NAV ของ passive fund ที่ใช้ Benchmark เป็น SET100 ยังมีค่อนข้างน้อย ทำให้ผลกระทบจากการ Rebalance Index มีจำกัด (Appendix)

กลยุทธ์การลงทุนหุ้นที่เข้า-ออก SET50-100 ให้เลี่ยงหุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET50-SET100 เนื่องจากมีความ เสี่ยงในการลดน้ำหนักจาก Index Fund และแนะนำเก็งกำไรหุ้นคาดว่าจะเข้า SET50 ใหม่ ได้แก่ THAI, BCP, TFG และ MRDIYT