หุ้น HSBC ร่วง 3.7%! กำไรวืดเป้า เซ่นสำรองหนี้เสีย-พิษสงครามตะวันออกกลาง

#HSBC #ทันหุ้น - สำนักข่าว CNBC รายงานว่า HSBC ผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดของยุโรปรายงานเมื่อวันอังคารว่า มีกำไรก่อนหักภาษีในไตรมาสแรกอยู่ที่ 9.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ เนื่องจากผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (Expected Credit Losses) และผลขาดทุนจากการด้อยค่าอื่น ๆ ที่สูงขึ้น รายได้ของ HSBC เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยได้รับปัจจัยหนุนจากค่าธรรมเนียมธุรกิจความมั่งคั่งและรายได้อื่น ๆ ที่แข็งแกร่งขึ้น

นี่คือผลประกอบการไตรมาสแรกของ HSBC เมื่อเปรียบเทียบกับประมาณการเฉลี่ยที่จัดทำโดยธนาคาร:

• กำไรก่อนหักภาษี: 9.37 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 9.59 พันล้านดอลลาร์

• รายได้: 18.62 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 18.49 พันล้านดอลลาร์

ธนาคารผู้ให้กู้รายนี้ ซึ่งมีกำไรก่อนหักภาษีในไตรมาสแรกลดลง 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี เห็นหุ้นในตลาดฮ่องกงร่วงลง 3.7%

ตามรายงานของ HSBC ระบุว่า ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจำนวน 1.3 พันล้านดอลลาร์นั้น สูงกว่าช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนถึง 400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการถือครองสินทรัพย์ในสปอนเซอร์ทางการเงินรายหนึ่งในสหราชอาณาจักร และการตั้งสำรองอันเนื่องมาจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นรวมถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่แย่ลงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

อย่างไรก็ตาม ธนาคารกล่าวว่ายังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุการลดต้นทุนปีละ 1.5 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน 2026 "จากการนำธนาคาร Hang Seng ออกจากตลาดหลักทรัพย์ (Privatisation) เราคาดว่าจะรับรู้รายได้ก่อนหักภาษีและการประหยัดต้นทุนจากการทำงานร่วมกัน (Synergies) เป็นมูลค่า 0.5 พันล้านดอลลาร์ในทั้งสองแบรนด์ของเราในฮ่องกงภายในสิ้นปี 2028" ทั้งนี้ HSBC ได้ดำเนินการนำธนาคาร Hang Seng ออกจากตลาดหลักทรัพย์เสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 26 มกราคม โดยหุ้นของ Hang Seng ได้ถูกเพิกถอนออกจากตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงในเวลาต่อมา

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารเพิ่มขึ้น 8% ในไตรมาสแรกเมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 8.9 พันล้านดอลลาร์ เช่นเดียวกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น 8% ซึ่งมีสาเหตุมาจากผลกระทบของเงินเฟ้อ, อัตราแลกเปลี่ยน, การใช้จ่ายตามแผนที่สูงขึ้น และค่าตอบแทนตามผลงาน

ธนาคารได้ย้ำถึงความเสี่ยงอันเนื่องมาจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งรวมถึงราคาน้ำมันที่สูงขึ้น, เงินเฟ้อที่รุนแรงขึ้น และการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญของ GDP โดยเตือนว่าหากปัจจัยเหล่านี้เกิดขึ้น อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อกำไรก่อนหักภาษีเป็น "อัตราร้อยละเลขหลักเดียวในระดับกลางถึงสูง"

แม้ว่า HSBC จะยังคงเป้าหมายอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ (RoTE) ซึ่งเป็นมาตรวัดความสามารถในการทำกำไรไว้ที่ 17% แต่ธนาคารเตือนว่าหากผลกระทบด้านลบจากวิกฤตตะวันออกกลางเกิดขึ้นจริง อาจทำให้ RoTE (ไม่รวมรายการพิเศษ) ต่ำกว่า 17% ในปี 2026 สำหรับ RoTE ในไตรมาสที่รายงานนี้อยู่ที่ 17.3%

นอกจากนี้ คณะกรรมการของ HSBC ยังได้อนุมัติการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลครั้งแรกสำหรับปี 2026 ที่ 10 เซนต์ต่อหุ้น

ที่มา https://www.cnbc.com/2026/05/05/hsbc-q1-earnings-banking-finance.html