ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CENTEL-ERW-TISCO-TOP

บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CENTEL-ERW-TISCO และ TOP โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CENTEL แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 60บ.

- ปี 66 ฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยโรงแรมในไทยฟื้นตัวตามนทท.ต่างชาติ ในมัลดีฟส์ฟื้นตัวจากการปรับกลยุทธ์การตลาด + เริ่มรับรู้รายได้จากรร.ในญี่ปุ่น 1 ก.ค. ปีนี้ ธุรกิจร้านอาหารโตทั้งจาก SSSG คาด +7-9% YoY และจากการขยายสาขาอีก 120-150 สาขา

- คาดกำไร Q1/65 โตทั้ง YoY และ QoQ จากช่วงพีคของรร.ในมัลดีฟส์ รวมถึงรร.ในไทยดีขึ้น YoY และ QoQ ตามการฟื้นตัวของนทท.ต่างชาติโดยชาวจีน 

- คาดกำไรทั้งปี 66 ฟื้นตัวเกือบ 5 เท่าตัว YoY และโตอีกราว 40% ในปีหน้า จากธุรกิจในไทยเป็นหลักทั้งธุรกิจรร. และธุรกิจร้านอาหาร

- แนวรับ 53/54 แนวต้าน 58/59

หุ้น ERW แนะนำซื้อ เป้าหมาย 5.60บ.

- Q4/65 เริ่ม turn-around มามีกำไรครั้งแรกที่ 240ล้านบาท  สอดรับการเปิดประเทศ และหนุนให้ทั้งปี 65 ขาดทุนเหลือเพียง 224 ล้านบาท

- ปี 66 บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโตถึง 45% YoY โดยรับอานิสงส์จากบริษัทมีสัดส่วนรายได้จากโรงแรมในไทยมากสุดในกลุ่มฯ และทัวร์จีนเริ่มเข้าไทยแล้ว

- คาด Q1/66 มีกำไรฟื้นตัวดีขึ้นต่อเนื่อง โดยรับผลบวกจากทัวร์จีนเริ่มเข้าไทยตั้งแต่ 8 ก.พ. 66 คาดทั้งปีกำไรกลับมาแตะระดับ 400 ล้านบาทได้ แม้ Q2/66-Q2/66 เผชิญช่วง low season 

- แนวรับ 4.76/4.82 แนวต้าน 5.1/5.2

หุ้น TISCO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 114บ.

- กำไร Q1/66 ทรงตัว ทั้ง QoQ และYoY สำรองลด ช่วยลดทอนผลกระทบต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น

- ปี 66 ตั้งเป้ารุกขยายสินเชื่อต่อเนื่องราว 5-10% เน้นสินเชื่อที่มีอัตราผลตอบแทนสูง ผ่านการเร่งรุกขยายสาขาสมหวังฯ ราว 200สาขาปีนี้หนุน NIMดันกำไรทั้งปี 66 โต 6.8%YoY

- เป็นธนาคารที่มีปันผลสูงสุด มี Dividend Yield สูง 7-8%/ปี และเป็นหุ้นธนาคารที่มี ROE สูงสุด

- แนวรับ 88/90 แนวต้าน 94/96

หุ้น TOP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 68บ.

- คาดกำไรปกติ Q1/66F เติบโตดี QoQ จากปริมาณขายเพิ่มขึ้น (Q4/65 หยุดซ่อมบำรุง)+GRM เพิ่มขึ้น+Crude Premium ลดลง+กำไรจากธุรกิจอะโรเมติกส์เพิ่มขึ้น

- มีปัจจัยหนุนระยะยาวจากโครงการ CFP ซึ่งจะเพิ่มกำลังการกลั่นได้อีกมาก

- ราคาหุ้นที่ลดลง -10%MTD ช่วยให้ Valuation น่าสนใจมากด้วย P/B 0.7x 

- แนวรับ 46/46.5 แนวต้าน 49.5/51.5