หุ้น TRUE ดีดขึ้น โบรกฯ มองรับผลดี Telenor ยืนยันอยู่ต่อไป

#TRUE #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE บวก 5.71% กรุงศรี ชี้ตลาดคลายกังวลหลังผู้บริหาร Telenor ยืนยันจะอยู่กับ TRUE อีกหลายปี ขณะที่หุ้น TRUE มีการเติบโตของกำไรที่เด่นชัด แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 18 บาท

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น TRUE ในช่วงบ่ายอยู่ที่ 11.10 บาท บวก 0.60 บาท หรือ 5.71% โดยมีมูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 1,580.51 ล้านบาท

บล.กรุงศรี ระบุว่า Telenor จัดงานเลี้ยงฉลองครบรอบ 25 ปีแห่งความร่วมมือกับประเทศไทยเมื่อคืนนี้ ซึ่งผู้บริหารของ Telenor ระบุอย่างชัดเจนว่าจะอยู่กับ TRUE ต่อไปอีกหลายปี เนื่องจากความสัมพันธ์กับกลุ่ม CP เป็นไปอย่างราบรื่นและการฟื้นตัวเป็นไปเหนือความคาดหมาย ทำให้ความกังวลเรื่องการถอนตัวที่อาจเกิดขึ้นของ Telenor ใน TRUE จะลดน้อยลง

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี มองในเชิงบวกต่อความมุ่งมั่นที่ Telenor ระบุอย่างชัดเจนในงานเมื่อคืนที่ผ่านมาว่าจะอยู่ในความร่วมมือกับกลุ่ม CP ใน TRUE ต่อไปอีกหลายทศวรรษ สิ่งนี้จะขจัดความกังวลของตลาดที่ว่า Telenor อาจใช้งานฉลองครบรอบ 25 ปีเพื่อประกาศเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นใน TRUE อย่างเป็นทางการ

ปัจจุบัน Telenor ถือหุ้น 28% ใน TRUE ในขณะที่กลุ่ม CP ถือหุ้นประมาณ 21% ใน TRUE

นอกเหนือจากคำมั่นสัญญาด้วยวาจาที่ทำโดยฝ่ายบริหาร Telenor ฝ่ายวิจัยพยายามค้นหา ชิ้นส่วนปริศนาอื่นๆ เพื่อยืนยันว่า Telenor ยังคงมุ่งมั่นใน TRUE สิ่งที่ค้นพบคือหัวหน้า ฝ่ายเครือข่ายคนใหม่ได้รับการแต่งตั้งจาก Telenor group นอกจากนี้ มีตำแหน่ง C-levelประมาณ 10 ตำแหน่งใน TRUE มากกว่าครึ่งหนึ่งของตำแหน่ง C-level ได้รับการแต่งตั้งจาก Telenor group สิ่งนี้แสดงให้เห็นโดยนัยถึงความมุ่งมั่นของ Telenor group ใน TRUE

และมองว่า หากTelenor ออกจากตลาดไทย ฝ่ายวิจัยไม่เห็นตลาดอื่นใดที่จะเหมาะสมเทียบเท่ากับตลาดไทยในแง่ของการแข่งขันในตลาดและมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

โดยฝ่ายวิจัยกรุงศรี ยังคงประมาณการการเติบโตของกำไรของ TRUE ในปี 2568 เติบโต 71% YoY และในปี 2569 เติบโต 35% YoY ซึ่งยังได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการปรับ ARPU ขึ้นและการลดต้นทุนเพิ่มเติม

กลยุทธ์การลงทุน ยังคงแนะนำซื้อหุ้น TRUE ให้ราคาเป้าหมายที่ 18 บาท มองเป็นหุ้น growth story stock ที่มีการเติบโตของ EPS มากกว่า 71% ในปี 2568 และ 35% ในโต 51% ในปี 2569 ซึ่งหมาย EPS เติบโตเฉลี่ย CAGR ในช่วงปี 2568-2569 ถึง 51%