CRC เคจีไอเพิ่มคำแนะนำเป็น”ซื้อ” คาดครึ่งปีหลังฟื้นตัว

#CRC #ทันหุ้น-บล.เคจีไอ(ประเทศไทย) ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำในหุ้นบริษัท เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ CRC เป็น"ซื้อ" จากเดิมแนะนำ"ถือ" พร้อมทั้งปรับราคาเป้าหมายใหม่เป็นครึ่งแรกปี 2570 อยู่ที่ 23.80 บาท จากราคาเป้าหมายเดิมที่ 20.40 บาท เนื่องจากคาดว่าผลประกอบการ CRC น่าจะถึงจุดต่ำสุดในไตรมาส 2/69 และในครึ่งปีหลังจะฟื้นตัว

ฝ่ายวิจัยเคจีไอ ระบุว่าผลประกอบการไตรมาส 2/69 ที่คาดว่าจะเป็นจุดต่ำสุด เนื่องจากเป็นช่วงที่ผลประกอบการมักจะอ่อนแอจากปัจจัยฤดูกาล, ขาดกำไรจากบริษัทย่อยในอิตาลี, ภาวะการจับจ่ายใช้สอยอ่อนแอ อย่างไรก็ตามคาดว่าผลประกอบการในครึ่งปีหลังจะกลับมาฟื้นตัว จากปัจจัยหนุนได้แก่อุปสงค์ที่มีแนวโน้มจะฟื้นตัว โดยเฉพาะจากนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เพิ่มขึ้น, ต้นทุนทางการเงินลดลงหลังจากที่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

นอกจากนี้ไม่ต้องรับรู้ผลขาดทุนจากธุรกิจ hardline ในเวียดนามเต็มไตรมาส หลังจากที่ CRC ขายการลงทุนในบริษัทย่อยออกไปเสร็จเรียบร้อยเมื่อวันที่ 23 เมษายน 2569 และการบริหารจัดการภายใน ซึ่งได้แก่ การลดต้นทุนอย่างต่อเนื่องจากการบริหารจัดการสินค้าคงคลัง และ ลดขยะ,การใช้กลยุทธ์ house brand อย่างแข็งขัน

"ทั้งนี้เราได้ re-rate PER เพื่อสะท้อนถึงแนวโน้มบวก และ ขยับไปใช้ราคาเป้าหมาย 1H70 ที่ 23.80 บาท อิงจาก PER เฉลี่ยที่ 17.7 เท่าจากเดิม 20.40 บาท โดยปรับเพิ่มคำแนะนำจาก“ถือ” เป็น “ซื้อ” ในหุ้น CRC" ฝ่ายวิจัยเคจีไอ ระบุในบทวิเเคราะห์