ICHI โบรกฯอัพกำไร-เป้า มองโตเด่น รับอานิสงส์แน่น

บล.กรุงศรี พัมนสิน ส่องหุ้น ICHI หรือ บริษัท อิชิตัน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)  โดยฝ่ายวิจัยมีมุมมอง Positive ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ แนะนำ “Buy” ให้ราคาเป้าหมายใหม่ 17.2 บาท เดิม 15.6 คงเป็น Top pick กลุ่มฯ

โดยฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรปี 66-67  ขึ้นเฉลี่ย 12% จากรายได้ที่เพิ่มทั้งจากสินค้าชาเขียว และงาน OEM รวมถึง Gross margin ที่ดีขึ้น โดยโมเมนตัม Q2/66 ยังเด่นมากคาดกำไรเพิ่ม y-y, q-q จากคาด U Rate ปรับขึ้นเป็น 69% จาก Q1/66ที่ 62% และรายได้มีแนวโน้มแตะ 2 พันลบ. พร้อมอัตรากำไรที่เพิ่ม และล่าสุด รับงาน OEM ใหญ่เพิ่มเติมมูลค่า 200 ลบ. ซึ่งมี Net margin ใกล้เคียงปัจจุบัน โดยรวมหลายปัจจัยกำลังเอื้อประโยชน์ต่อบริษัท ภายใต้สภาพอากาศร้อน (ร้อน + แห้งแล้งอีก 3 ปี) และอุตสาหกรรมตลาดชาเขียวกลับมาฟื้นตัว ซึ่งกลยุทธ์ของผู้ประกอบการในกลุ่มไปทางเดียวกัน ไม่ขัดกัน รวมถึง ต้นทุนที่ปรับตัวลง และ ICHI รับประโยชน์จาก Operating leverage สูง โดยหุ้นปัจจุบันซื้อขาย PER23F 20.3 เท่า ยังต่ำกว่ากลุ่มซึ่งเฉลี่ย 25-30 เท่า เชิง Tactical เป็นหุ้นรับประโยชน์การบริโภคจากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ และรับผลกระทบน้อยจากนโยบายค่าแรงขั้นต่ำ จากแรงงานคนน้อย และเน้น Automation

ฝ่ายวิจัย แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 17.20 บาท **