ส่อง GULF ระยะสั้น-กลาง-ยาว Q1 โบรกฯ คาดกำไรฟื้น Q2 ลุ้น New High

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ส่องหุ้น GULF คาดกำไรปกติ Q1/67 ที่ 3,914 ล้านบาท เติบโต QoQ และ YoY หลังได้แรงหนุนจากการปรับขึ้นค่าไฟฟ้างวด ม.ค. - เม.ย. และการ COD กำลังผลิตใหม่รวมถึงค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลงตามฤดูกาลและส่วนแบ่งกำไรจาก INTUCH ที่ฟื้นตัว

เบื้องต้นคาดกำไร Q2/67 ที่ระดับ 4,000-4,300 ล้านบาท เติบโตได้ทั้ง QoQ และ YoY รวมถึงมีโอกาสทำระดับสูงสุดใหม่รายไตรมาสจากการรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้า GPD หน่วยที่ 3 และส่วนแบ่งกำไรจาก

โรงไฟฟ้าหินกองหน่วยที่ 1 แบบเต็มไตรมาส

ฝ่ายวิจัยคงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ที่ 52.75 บาท/หุ้น มี Upside +31.9%

ในระยะสั้น หุ้นมีโอกาสถูกกดดันจาก Bond Yield ของไทยและสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง แต่คาดหุ้นได้รับผลกระทบจำกัดจากประเด็นดังกล่าว เนื่องจากบริษัทฯ มีฐานทุนที่แข็งแกร่งและมีเงินสดในมือราว 4.2 หมื่นล้านบาท (ณ สิ้นปี 2566)

ระยะกลาง-ยาว คาดหุ้นจะมีแรงหนุนจากการประกาศแผน PDP ฉบับใหม่ในช่วง Q3/67 คงคำแนะนำ “ซื้อ