BCPG เตรียมกลับมาเติบโตปี 68 โบรกฯ อัพเกรดเป็นซื้อ เคาะเป้าใหม่ 8.50 บ.

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ออกบทวิเคราะห์ บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) หรือ BCPG ปัจจุบันโครงการ Monsoon ขนาด 600MW (ถือหุ้น 48%) ได้มีการติดตั้งกังหันลมไปแล้วกว่า 70% ขณะที่การก่อสร้างสายส่งไฟฟ้ายังเป็นไปตามกำหนดการ โดยมีกำหนดทยอย COD ภายในช่วง 2H68 เร็วกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะ COD ในช่วงปลาย Q4/68

ปรับกำไรปี 2568 ขึ้นเป็น 1,234 ล้านบาท (+36% YoY) จากการปรับส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมขึ้น 100 ล้านบาท เพื่อสะท้อนการ COD โรงไฟฟ้า Monsoon ที่เร็วขึ้น

เบื้องต้นฝ่ายวิจัยคาดกำไรปกติ Q3/67 ที่ระดับ 400-500 ล้านบาท เติบโต QoQ ตามปัจจัยฤดูกาลของโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำในลาวและโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ ขณะที่ YoY คาดลดลงจากฐานที่สูงในปีก่อน

ปรับไปใช้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2568 ที่ 8.50 บาท

ทั้งนี้ แม้หุ้นปรับตัวขึ้นมาแล้ว 27% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา แต่คาดหุ้นมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อในระยะกลาง ยาว จากกำไรที่ผ่านจุดต่ำสุดและการเข้าลงทุนในโครงการใหม่เพิ่มเติม

ปรับคำแนะนำจาก “TRADING” ขึ้นเป็น “ซื้อ”

ราคาหุ้น BCPG วันนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 7.00 บาท ลบ 0.05 บาท หรือ 0.71% มีมูลค่าการซื้อขาย 71.60 ล้านบาท