"SCGP" หลุมลึกกว่าที่คิด โบรกฯ ปรับลดกำไรปี 68-69
14 มกราคม 2568 ( 16:05 )
9
#ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส ส่องหุ้น บริษัท เอสซีจี แพคเกจจิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ SCGP งวด Q4/67 คาดกำไร 73 ล้านบาท ลดลง 87%QoQ ต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยเคยคาดไว้ ในบทวิเคราะห์ฉบับก่อนหน้า เกิดจากราคากระดาษบรรจุถัณฑ์ที่ลดลงและลูกค้าชะลอคำสั่งซื้อช่วงปลายปี บวกกับการรับผลขาดทุนจาก Fajar เต็มไตรมาส และมีการหยุดซ่อมบำรุง Boiler หักล้างผลบวกจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงไปจนหมด
แม้ปัจจัยแวดล้อมเริ่มเป็นบวก ทั้งเรื่องการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศอาเซียนและต้นทุนวัตถุดิบและพลังงานที่ลดลง แต่ภารกิจพลิกฟื้น Fajar ให้กลับมากำไรอีกครั้งในปีนี้ บวกกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีน ยังเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ
ฝ่ายวิจัยจึงปรับลดประมาณการกำไรปี 68-69 ลงเฉลี่ย 29% บนมุมมองแบบระมัดระวังมากขึ้น คงน้ำหนักลงทุน Neutral ประเมินราคาเหมาะสมใหม่ที่ 25.00 บาท
null