GCAP GOLD ชี้ทองทรงตัวหนือ $4,000 ตลาดกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยสกัดแรงซื้อ

#ทันหุ้น - ราคาทองคำเคลื่อนไหวเหนือระดับ $4,000 เล็กน้อย หลังราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงทำให้ตลาดกลับมากังวลว่าเงินเฟ้ออาจเร่งตัวจากต้นทุนพลังงาน และเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 0.25% ภายในปี 2026 ปัจจัยดังกล่าวช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดันความต้องการถือครองทองคำในระยะสั้น

แม้สหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนมิถุนายนลดลง 0.3% จากเดือนก่อน และชะลอลงเหลือ 5.5% เมื่อเทียบรายปี จาก 6% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคลดลงรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 แต่แรงหนุนต่อทองคำยังจำกัด เนื่องจากตลาดมองว่าแรงกดดันด้านราคาจากพลังงานยังไม่หมดไป และอาจทำให้เฟดยังคงท่าทีเข้มงวดมากกว่าที่คาด

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังเป็นปัจจัยหลัก หลังสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีระบบป้องกันชายฝั่งและโครงสร้างพื้นฐานด้านขีปนาวุธ ขณะที่อิหร่านตอบโต้ด้วยโดรนและขีปนาวุธต่อฐานทัพที่เชื่อมโยงกับสหรัฐฯ พร้อมขู่ขยายการโจมตีไปยังเส้นทางพลังงานในภูมิภาค รวมถึงความเสี่ยงต่อการเดินเรือผ่านช่องแคบบับเอลมันเดบ สถานการณ์ดังกล่าวช่วยพยุงราคาน้ำมันใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน และเพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อกลับมาเร่งตัว

มุมมองทางเทคนิค ภาพรวมทองคำยังเอนเอียงไปทางขาลง เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันและอยู่ในกรอบแนวโน้มขาลง หากหลุดและปิดต่ำกว่า $4,000 มีความเสี่ยงอ่อนตัวลงทดสอบจุดต่ำสุดของปีบริเวณ $3,945 และหากแรงขายยังต่อเนื่องอาจเปิดทางลงสู่แนวรับถัดไปบริเวณ $3,925 ส่วนการฟื้นตัวจะกลับมาดูดีขึ้นก็ต่อเมื่อสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ $4,075 ได้ จึงจะมีโอกาสรีบาวด์ต่อไปยังโซน $4,120 ต่อไป

กลยุทธ์การเทรด

ฝั่งเทรดสั้น : การรีบาวด์หากยังไม่สามารถทะลุ $4,075–$4,100 ยังมองเป็นจังหวะแบ่งขายทำกำไร

ฝั่งเทรดระยะกลาง–ยาว : ชะลอการเปิดสถานะใหม่ รอให้ราคากลับมายืนเหนือ $4,100 หรือหลุด $4,000 ได้อย่างชัดเจนก่อน

ทองคำไทย : แบ่งขายทำกำไรหากไม่ผ่าน 64,700 – 65,000 บาท แล้วรอจังหวะย่อใกล้แนวรับ 63,500 บาท