ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน ADVANC-AMATA-FORTH-TIDLOR

หุ้น ADVANC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 235บ.

- Sentiment เชิงบวกจากการรุกปิดดีลซื้อ TTTBB พ่วงซื้อ JASIF 19% เพื่อขยายฐานลูกค้าอินเตอร์ เน็ตบ้านจาก 2 ล้านรายเป็น 4.4 ล้านราย แม้ผู้ถือหน่วย JASIF ไม่ยอมลดค่าเช่า 

- กำไร 9M65 ลดลง 7% YoY จากผลกระทบเงินเฟ้อ และการแข่งขันที่สูง รวมถึงต้นทุนโครงข่ายและค่าใช้จ่ายการตลาดมากขึ้น คาดจะฉุดกำไรปีนี้ลดลง 6% YoY แม้ Q4/65 รับผลบวกคนใช้บริการมากขึ้น ตามฤดูกาลท่องเที่ยว แต่คาดกำไรจะฟื้นตัวในปีหน้า 9% ตามภาวะเศรษฐกิจและการท่องเที่ยว

- แนวรับ 185/186 แนวต้าน 192/193

หุ้น AMATA แนะนำซื้อ เป้าหมาย 24บ.

- คาดกำไร Q4/65F ฟื้นตัว QoQ จากยอดโอนที่ดินเพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาลและรายได้ค่าบริการเพิ่มขึ้นจากจำนวนลูกค้าในพื้นที่เพิ่มสูงขึ้น

- แนวโน้มกำไรปีหน้าเติบโตสูงจากการเปิดประเทศเต็มที่จะช่วยให้การลงทุนโดยตรงจากต่างชาติเพิ่มสูงขึ้นช่วยเพิ่มยอดขายที่ดิน และส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจโรงไฟฟ้า SPP เพิ่มขึ้นจากฐานต่ำในปีนี้

- Valuations ไม่แพงด้วย P/B 1.1x และ FY66F P/E เพียง 12.8x

- แนวรับ 18/18.3 แนวต้าน 19.4/19.7

หุ้น FORTH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 47บ.

- ประกอบธุรกิจทั้ง 1)EMS-จัดหา ผลิตจำหน่ายผลิตภัณฑ์+ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ 2)รับงานโครงการ จัดหา จัดจ้างวางระบบของภาครัฐ+เอกชน แต่ธุรกิจที่รู้จักมาก คือ3) ธุรกิจสมาร์ท เซอร์วิส ให้บริการธุรกรรมการเงินออนไลน์ จำหน่ายสินค้า+บริการผ่านตู้อัตโนมัติ ภายใต้ “ตู้เต่าบิน”

- Q3/65กำไร +56%YoYโดยธุรกิจหลัก 2 ใน 3 ยังเติบโตได้ดี ทั้งธุรกิจ EMS และสมาร์ท เซอร์วิส 

- คาดยอดตู้เต่าบินยังโตต่อเนื่อง รวดเร็วและมีโอกาสขยายไปต่างประเทศด้วย+ราคาปรับลงมามากเกิน

- แนวรับ 33.5/34.5 แนวต้าน 38.5/40.5

หุ้น TIDLOR แนะนำซื้อ เป้าหมาย 34บ.

- Q3/65กำไร +3%YoY/ 9M65 +19% YoY  ยังโตสูงจากรายได้ดอกเบี้ยที่โตสูงตามการโตของสินเชื่อ+รายได้ค่าธรรมเนียมประกันที่โตโดดเด่น

- ยึดหลักความระมัดระวัง ตั้งเป้าเพิ่มสำรอง ดัน Coverage ratio ขึ้นไประดับสูงใกล้เคียงอดีต

- ปรับลดคาดการณ์กำไรปีนี้เหตุต้องสำรองเพิ่ม แต่คาดกำไรสุทธิปีนี้ยังทำนิวไฮ +6%YoY

- ราคาปรับลดลงมาสะท้อนความเสี่ยงค่อนข้างมาก

- แนวรับ 23.75/27 แนวต้าน 28.25/28.5