บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้นเด่น KTC แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 32 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้นเด่น KTC แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 32 บาท

#ทันหุ้น #KTC บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้นเด่น บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน). KTC แนะนำ ”ซื้อ“ราคาเป้าหมาย 32 บาท การเลื่อนการดำเนินงานและบันทึกค่าเสื่อมราคาระบบ IT จาก 4Q25 เป็น 1Q26 เพื่อเลี่ยงความเสี่ยงด้านเทคนิคในช่วงที่มีรายการใช้จ่าย จะช่วยหนุนกำไรในระยะสั้นและทำให้ภาพ Cost-to-Income ratio ปีนี้ปรับตัวลดลง ส่วนด้านรายได้เน้นเพิ่มส่วนแบ่งตลาดกลุ่มรายได้สูง

เราคาดว่า KTC มีโอกาสจ่าย Dividend Payout Ratio ที่สูงขึ้นจากปัจจุบันที่ 45% นอกจากนี้คาดว่าบริษัทจะมีกำไรส่วนเพิ่มจากธุรกิจนายหน้าประกันประกัน เราคาดกำไรปี 2025-27 โตเฉลี่ยราว 5% CAGR  

แนวรับ 30-29.50//27.50 บาท แนวต้าน 31.50 บาท