Tencent กำไรดีกว่าคาด GOOGL เปิดตัวสมาร์ทโฟน Pixel

#หุ้นต่างประเทศ#ทันหุ้น - บทวิเคราะห์กลยุทธ์การลงทุนหุ้นต่างประเทศรายวัน โดย บล.เอเซีย พลัส

ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นหลังตัวเลข CPI ของสหรัฐ เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 2.9% YoY ชะลอตัวลงเล็กน้อยจาก 3.0% ในเดือนมิถุนายน และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้น ดัชนี STOXX 600 ปรับตัวขึ้น 0.65% ได้รับแรงหนุนจากตัวเลข CPI ของสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าคาดด้านกลุ่มสถาบันการเงินปรับตัวขึ้นหลัง UBS เผยผลประกอบการไตรมาส 2 ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด มากไปกว่านั้นนักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley รายงานว่าดัชนีความเชื่อมั่นตลาด (Market Sentiment Indicator: MSI) สำหรับตลาดหุ้นยุโรปได้ส่งสัญญาณ "ซื้อ" เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2023

วานนี้ ดัชนี HSI Index -0.35% ปรับตัวในกรอบแคบรอการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในวันพรุ่งนี้ นักวิเคราะห์แนะนำให้จับตาราคาบ้านและยอดค้าปลีก

ข่าวหุ้นอัพเดท Tencent, Xpeng, Alphabet, L’Oreal, Nvidia, Micron, SK Hynix, Samsung Electronics

STOCK HIGHLIGHT

Tencent (700 HK) รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 รายได้รวมออกมาใกล้เคียงกับที่นักวิเคราะห์คาด ขณะที่กำไรออกมาดีกว่าคาด

- รายได้รวมอยู่ที่ 1.61 แสนล้านหยวน เพิ่มขึ้น 8% YoY ใกล้เคียงกับที่นักวิเคราะห์คาดที่ 1.61 แสนล้านหยวน แบ่งเป็น

- รายได้หลักจากธุรกิจ Value-Added Services อยู่ที่ 7.88 หมื่นล้านหยวน พลิกกลับมาเติบโต 6.2%YoY ดีกว่าคาดที่ 7.82 หมื่นล้าน หลังจากหดตัวมา 2 ไตรมาสติดต่อกัน ซึ่งมาจากรายได้เกมในประเทศ 3.46 หมื่นล้านหยวน เพิ่มขึ้น 8,81% YoY มากกว่าคาดที่ 3.36 หมื่นล้านหยวน รายได้เกมต่างประเทศ 1.39 หมื่นล้านหยวน เพิ่มขึ้น 9.45% YoY น้อยกว่าคาดที่ 1.41 หมื่นล้านหยวน และ รายได้Social networks 3.03 หมื่นล้าน น้อยกว่าคาดที่ 3.05 หมื่นล้านหยวน

- รายได้ Online advertising อยู่ที่ 2.99 หมื่นล้านหยวน เพิ่มขึ้น 19.5% YoY ดีกว่าคาดที่ 2.94 หมื่นล้านหยวน

- รายได้ Fintech & business services อยู่ที่ 5.04 หมื่นล้านหยวน เพิ่มขึ้น 3.8% YoY น้อยกว่าคาดที่ 5.24 หมื่นล้านหยวน

- จำนวนผู้ใช้งานต่อเดือนของ Weixin และ WeChat อยู่ที่ 1.37 พันล้าน เพิ่มขึ้น 3.3%YoY ดีกว่าคาดที่ 1.36 พันล้าน และจำนวนผู้ใช้งานต่อเดือน QQ smart device อยู่ที่ 571 ล้าน เท่ากับช่วงเดียวกันของปีก่อน ดีกว่าคาดที่ 567 ล้าน

- กำไรสุทธิปกติอยู่ที่ 5.73 หมื่นล้านหยวน เพิ่มขึ้น 53% YoY ดีกว่าคาดที่ 4.87 หมื่นล้านหยวน

- การเปิดตัวเกม DnF Mobile ในจีนช่วงเดือนพฤษภาคม ช่วยให้ธุรกิจเกมของ Tencent กลับมาเติบโตอีกครั้งหลังจากที่ตกต่ำมาสองไตรมาสติดต่อกัน

นอกจากนี้ แอป WeChat ของ Tencent ยังมีบทบาทสำคัญในการเติบโตครั้งนี้ ด้วยการสนับสนุนยอดขายโฆษณา รวมถึงธุรกรรมการซื้อขายสินค้าผ่านโปรแกรมขนาดเล็กและฟีดวิดีโอที่คล้ายกับ TikTok

- การแข่งขันในตลาดเกมของจีนกลับมาคึกคักในช่วงฤดูร้อนนี้ DnF Mobile เริ่มต้นได้อย่างร้อนแรงและยังคงรักษาโมเมนตัมไว้ได้ แม้ว่าจะมีการเปิดตัวเกมคู่แข่งจาก NetEase Inc. และ Mihoyo อย่างไรก็ตาม เกมแนวแอ็กชันของ Tencent นี้อาจทำรายได้ถึง 2.2 หมื่นล้านหยวนในปีนี้ คิดเป็น 3% ของรายได้ทั้งหมดของ Tencent

- Tencent กำลังมองหาการเปิดตัวเกมที่สามารถทำรายได้มหาศาลเพิ่มเติมจากเกม Honor of Kings ที่เป็นเกมที่ทำรายได้สูงสุดในจีนมาอย่างยาวนาน โดยเกมที่น่าจับตามองอย่าง Black Myth: Wukong จะเปิดตัวบนคอนโซลและพีซีในวันที่ 20 สิงหาคม ซึ่งเป็นเกมที่ได้รับความนิยมสูงสุดบนแพลตฟอร์ม Steam ในขณะนี้ ซึ่ง Tencent เป็นผู้จัดจำหน่ายในจีนและเป็นนักลงทุนรายใหญ่ให้กับผู้พัฒนาเกมนี้

นอกจากนี้ Tencent ยังมีแผนเปิดตัวเกม Breaking Dawn ซึ่งเป็นส่วนขยายของแฟรนไชส์ Honor of Kings ในประเภทเกมต่อสู้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

- นอกจากธุรกิจเกมแล้ว WeChat ยังเป็นหัวใจสำคัญของความพยายามของ Tencent ในการใช้ประโยชน์จากผู้ใช้จำนวนมากเพื่อสร้างการเติบโตที่มีคุณภาพสูง การรุกเข้าสู่ตลาดวิดีโอสั้นและการขายของผ่านไลฟ์ช่วยกระจายรายได้ไปยังพื้นที่ต่างๆ เช่น โฆษณาและการชำระเงิน ซึ่งช่วยปรับปรุงอัตรากำไรของ Tencent รวมถึงบริษัทยังเริ่มก้าวเข้าสู่วงการปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่มีการลงทุนและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าปัจจุบันจะยังไม่ได้ใช้เทคโนโลยีนี้ในธุรกิจหลักอย่างเต็มที่ก็ตาม

Xpeng (9868 HK, XPEV US) ปรับตัวขึ้น 1.73% ในตลาดฮ่องกงเมื่อวานนี้ หลังบริษัทได้ประกาศต่อตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงเมื่อวันอังคารที่ผ่านมาว่า บริษัทได้เริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์รถยนต์ไฟฟ้ารุ่น Mona เพื่อจำหน่ายและส่งมอบให้ลูกค้าทั่วไปตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม 2024และบริษัทได้ส่งรถยนต์ตัวอย่างรุ่น Mona M03 ชุดแรกไปยังโชว์รูมทั่วประเทศแล้ว

- มากไปกว่านั้น Xpeng ได้บรรลุเป้าหมายการเริ่มผลิต (Start-of-Production: SOP) ตามข้อตกลงซื้อขายหุ้นกับบริษัท DiDi โดยบริษัทได้ออกหุ้นสามัญ Class A จำนวน 4.64 ล้านหุ้นให้กับ DiDi เพื่อเป็นค่าตอบแทนสำหรับการบรรลุเป้าหมาย SOP คิดเป็นประมาณ 0.24% ของทุนจดทะเบียนที่เพิ่มขึ้น

Alphabet (GOOGL US) เปิดตัวสมาร์ทโฟน Pixel รุ่นใหม่ที่มีการผสานเทคโนโลยี AI อย่างลึกซึ้ง โดยมีฟีเจอร์เด่นเช่นการใช้งาน Gemini chatbot แบบoverlay บนแอปพลิเคชันอื่น โดย Rick Osterloh รองประธานอาวุโสด้านอุปกรณ์และบริการของ Google กล่าวว่านี่คือยุคของ Gemini อย่างเต็มรูปแบบ อย่างไรก็ตามการเปิดตัวครั้งนี้เร็วกว่าปกติ (ฤดูร้อนแทนฤดูใบไม้ร่วง) เพื่อแข่งขันกับคู่แข่งในการนำเสนอฟีเจอร์ AI ในผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภค

- โดย Pixel 9 รุ่นพื้นฐานมีหน้าจอขนาด 6.3 นิ้ว ราคาเริ่มต้นที่ 799 ดอลลาร์ (แพงกว่ารุ่นก่อน 100 ดอลลาร์) ส่วน Pixel 9 Pro XL มีหน้าจอขนาด 6.8 นิ้ว โดยทั้งสองรุ่นจะเริ่มจัดส่งในเดือนสิงหาคม ส่วน Pixel 9 Pro และ Pixel 9 Pro Fold จะจัดส่งในเดือนกันยายน

- Google ยังเปิดตัวอุปกรณ์เสริมอื่นๆ เช่น Pixel Watch 3 ที่มีฟีเจอร์ "Loss of Pulse" สามารถตรวจจับการหยุดเต้นของหัวใจและติดต่อบริการฉุกเฉินได้และหูฟังไร้สาย Pixel Buds Pro 2 มากไปกว่านั้น Google ประกาศความร่วมมือกับ Peloton ในการให้บริการคลาสออกกำลังกายผ่าน Fitbit Premium

.

L'Oreal (OR FP) ปรับตัวขึ้น 1.00% หลัง Jefferies ได้ปรับราคาเป้าหมายของหุ้น L'Oreal เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 365 ยูโร จาก 362 ยูโร สอดคล้องกับการปรับคำแนะนำและมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้น มากไปกว่านั้น Jefferies ยังได้ปรับคำแนะนำหุ้น L'Oreal จาก Sell เป็น Hold โดยมองว่าราคาหุ้นในปัจจุบันได้สะท้อนมุมมองระมัดระวังต่อตลาดความงามแล้ว หลังจากที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ การปรับคำแนะนำนี้สะท้อนให้เห็นถึงการที่นักวิเคราะห์มีมุมมองที่ดีขึ้นต่อหุ้น L'Oreal

- นักวิเคราะห์จาก Jefferies ยังได้ปรับประมาณการทางการเงินของ L'Oreal โดยเพิ่มประมาณการเติบโตของยอดขาย Like-for-Like ปี 2024 เป็น 6.3% จาก 5.6% แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่งขึ้น อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิต่อหุ้นลง 1.4% เนื่องจากปัจจัยลบด้านต้นทุนทางการเงิน ภาษี และอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงขึ้น

Nvidia (NVDA US) ปรับตัวขึ้น 1.67% ขณะที่นักวิเคราะห์จาก Barclays คงคำแนะนำที่ Buy ด้วยราคาเป้าหมายที่ 145 ดอลลาร์

- โดยนักวิเคราะห์รายงานผลการตรวจสอบห่วงโซ่อุปทานล่าสุดของ Nvidia ที่แสดงสัญญาณเชิงบวก โดยพบว่ากำลังการผลิตชิป Hopper เพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ สะท้อนถึงความต้องการที่แข็งแกร่งและโอกาสในการเติบโตของรายได้

- ในไตรมาส 2 Nvidia สามารถผลิตชิป Hopperได้ 400,000 ชิ้นต่อเดือน ซึ่งมากกว่าแผนที่วางไว้ และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 600,000 ชิ้นต่อเดือนภายในไตรมาส 3

- จากการขยายกำลังการผลิตที่เร็วกว่าคาดนี้ Barclays ได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้สำหรับเดือนตุลาคมเป็น 2.52 หมื่นล้านดอลลาร์ จากเดิม 2.22 หมื่นล้านดอลลาร์

.

หุ้นในกลุ่มผู้ผลิตหน่วยความจำอย่าง Micron (MU US), SK Hynix (000660 KS) และ Samsung Electronics (005930 KS) ปรับตัวขึ้นเมื่อวานนี้ 3.05%/ 2.64%/ 1.45% ตามลำดับ หลัง China Economic Daily รายงานว่า SK Hynix ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ของเกาหลีใต้ ได้แจ้งลูกค้าถึงแผนการขึ้นราคา DDR5 DRAM 15-20%โดยคาดว่าคู่แข่งอย่าง Samsung และ Micron อาจปรับขึ้นราคาตาม นักวิเคราะห์จาก Wells Fargo มองว่าการปรับขึ้นราคานี้เป็นผลจากการขยายการผลิต High Bandwidth Memory (HBM) ที่ทำให้อุปทานของ DDR5 ตึงตัวขึ้น โดยมากกว่า 20% ของกำลังการผลิต DRAM ของ Hynix ถูกปรับเปลี่ยนเพื่อผลิต HBM