GFPT โบรกฯมองไปข้างหน้า !

บล.เคจีไอ ประเมินหุ้น GFPT หรือ บริษัท จีเอฟพีที จำกัด (มหาชน) โดยฝ่ายวิจัยคาด GFPT รายงานกำไรสุทธิQ1/66 ที่ 243 ล้านบาท (- 47% YoY และ -46% QoQ) สาเหตุหลักจากอัตรากำไรถูกบีบ โดยคาดอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ลดลง YoY และ QoQ อยู่ ที่ 11.5% เป็นเพราะต้นทุนอาหารสัตว์สูงขึ้น ส่วนรายได้คาด เพิ่มขึ้น YoY หนุนจากธุรกิจฟาร์ม แต่ลดลง QoQ จากธุรกิจ ส่งออกไก่หดตัว ในด้านส่วนแบ่งกำไรจาก JVs คาดลดลงอย่างมาก เนื่องจากต้นทุนเพิ่มขึ้นกดดัน margin ของ GFN บางลง

อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิของ GPFT มี แนวโน้มดีขึ้นทั้ง QoQ และ YoY ใน Q2/66 อานิสงค์จากปริมาณการขายส่งออกสูงขึ้นและต้นทุนอาหารสัตว์ต่ำลง ประกอบกับผลดีของ Q3/66 เป็นช่วง high season ของการส่งออกไก่

ดังนั้น  ฝ่ายวิจัยจึงปรับเพิ่ม คำแนะนำขึ้น เป็น ซื้อ จากถือ และคงราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 14.30 บาท โดย discount จาก มูลค่าเหมาะสมปี 2567 โดยใช้ WACC ที่ 5.5% ***