ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AMATA-IVL-KTB-OSP

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AMATA-IVL-KTB และ OSP โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AMATA แนะนำซื้อ เป้าหมาย 33 บ.

- ความต้องการที่ดินเป็ นบวกต่อเนื่องโดยเฉพาะจากฐานลูกค้าจีนและไต้หวันที่ต้องการย้ายฐานการผลิตมาอาเซียนภายหลังทรัมป์ ชนะเลือกตั้งซึ่งจะหนุนยอดขายที่ดิน Q4/67 จนถึงปีหน้า

- AMATA มี Backlog สูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 1.9 หมื่นลบ. ซึ่งจะหนุนยอดโอนที่ดิน รวมถึงคาดรายได้สาธารณูปโภคและค่าเช่าโรงงานเติบโต ทำให้กำไรปีหน้าคงความแข็งแกร่งต่อเนื่องจากปีนี้

- ในปีนี้ยังมีประเด็นหนุนจากแผนการทำ IPO หุ้นอมตะ ยู

- แนวรับ 27/27.5แนวต้าน 29.5/30

หุ้น IVL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 31 บ.

- คาดกำไรปกติ Q4/67 มีแนวโน้มที่ดีตามปริมาณขายทรงตัว QoQ, +4%YoY และ Asia Integrated PET & Polyester Spread เพิ่มขึ้นทั้ง QoQ, YoY ขณะที่กำไรสุทธิจะเติบโตสูงมาก YoY จากปี ก่อนมีขาดทุนจากการด้อยค่าก้อนใหญ่

- ด้วยฐานธุรกิจที่กว้างขวางทั่วโลก ทำให้มีความได้เปรียบในการกระจายสินค้าได้ดีกว่าคู่แข่งท่ามกลางนโยบายกีดกันทางการค้า

- Valuations ยังน่าสนใจด้วย FY68 P/E 12x, P/B 1x และเป็นหุ้นที่ต่างชาติเพิ่มการถือครองต่อเนื่อง +1% ใน 3 เดือนล่าสุด

- แนวรับ 24.5/24.8 แนวต้าน 27/27.5

หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 23.20 บ.

- กำไร Q3/67 +8%YoY หนุนโดยรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจากค่าธรรมเนียมและหนี้สูญรับคืน ส่งผลกำไร 9M67 +9.4%YoY พร้อมลุ้นกำไร Q4/67 ยังโตสูงเทียบ YoY หนุนกำไรทั้งปี นี้โต > 15% ได้

- คาดรับผลบวกหลังจากการเบิกจ่ายงบลงทุนของภาครัฐที่จะดีต่อสินเชื่อของ KTB และยังถือเป็นหนึ่งในธนาคารที่เป็นผู้นำดิจิทัลแบงก์กิ้ง ซึ่งได้ประโยชน์จากการสามารถขายผลิตภัณฑ์รายย่อยบนฐานลูกค้าจำนวนมากผ่านแอป ฯ ออนไลน์ต่างๆ

- เป็นหุ้นธนาคารที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงสม่ำเสมอ คาดจ่ายปันผลตอบแทนปีนี้ราว 4.7%

- แนวรับ 21/21.2 แนวต้าน 21.9/22

หุ้น OSP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 24 บ.

- Q3/67 มีขาดทุนจากการขายธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายขวดแก้วที่เมียมมาร์ 1,033 ลบ.จึงมีขาดทุนสุทธิ 361 ลบ.ขณะกำไรปกติยัง +20%YoY แต่ 27%QoQ รับผลกระทบฤดูฝน+น้ำท่วมภาคเหนือ

- คาดกำไร Q4/67 เพิ่มขึ้นราว 20% YoY, 5% QoQ จากยอดขายในเมียร์มาร์พุ่งสูงขึ้น ขณะยอดขายเครื่องในประเทศลดลงเล็กน้อย QoQ แต่ฟื้นตัวชัดเจน QoQ และ GPM เพิ่มขึ้นนตามการประหยัด คาดหนุนกำไรปกติทั้งปี 67 โต 40%

- ขณะคาดกำไรปกติปี 68 จะเติบโตต่อเนื่องอีก 7% จากยอดขายโต 5% และประสิทธิภาพทำกำไรดีขึ้น

- แนวรับ 20.4/20.7 แนวต้าน 21.6/22