สหรัฐฯตัวเลขศก.ดีกว่าคาด กังวล Fed ชะลอลดดอกเบี้ย TSLA -6.1% AAPL -2.6%
#หุ้นต่างประเทศ #ทันหุ้น – บทวิเคราะห์ โดย บล.เอเซียพลัส
ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นในช่วงแรกของการซื้อขาย ก่อนจะกลับมาปิดตลาดในแดนลบในการซื้อขายวันแรกของปี 2568 จากแรงกดดันหลังรายงานตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาดีกว่าตลาดคาด ทำให้ตลาดกังวลว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเพิ่มเติมอย่างจำกัด รวมทั้งตลาดได้รับแรงฉุดจากการร่วงลงของราคาหุ้น Tesla ทั้งนี้ ดัชนี S&P500 ปรับตัวลง -0.22% นำโดยกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยและกลุ่มวัสดุที่ลดลง-1.27% และ -1.14% ตามลำดับ ด้านกลุ่มพลังงานพุ่งขึ้น +1.04% ด้วยแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบ
สำหรับดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ยัง ได้รับแรงหนุนอย่างต่อเนื่อง (+0.8% @109.39 จุด) จากประเด็นที่ตลาดมองว่า Fed จะไม่รีบปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะอันใกล้นี้ รวมทั้งค่าเงินยูโรที่ได้รับแรงกดดันจากการที่ ECB มีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในปีนี้มากกว่า Fed
ยอดขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 211k ตำแหน่ง ณ สัปดาห์สิ้นสุด 28 ธ.ค. ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 221k ตำแหน่ง และสัปดาห์ก่อนที่ 220k
นอกจากนี้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (Manufacturing PMI) ในเดือน ธ.ค. ออกมาดีกว่าตลาดคาด (49.4 จุด vs. ตลาดคาด 48.3 จุด) ทำให้ตลาดการเงิน (FedWatch Tool) ยังเชื่อมั่นว่า Fed จะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงในการประชุมปลายเดือน ม.ค. นี้ และมองว่า การปรับลงครั้งถัดไปจะเกิดขึ้นในไตรมาส 2
ทั้งนี้ รายงานตัวเลขตลาดแรงงาน (JOLTS Job Openings, ADP Employment และ Nonfarm Payrolls) รวมทั้งรายงาน FOMC Minutes คาด ว่าจะเป็นสิ่งที่สร้างความผันผวนให้แก่ตลาดในสัปดาห์หน้า
ราคาหุ้น Tesla ร่วงลง 6.1% หลังบริษัทเปิดเผยยอดขายประจำปี 2567 ที่ลดลง ซึ่งนับเป็นครั้ง แรกในรอบกว่า 10 ปี แม้ว่าบริษัทจะสร้างสถิติใหม่ด้วยยอดส่งมอบรถยนต์สูงสุดในไตรมาสที่สี่ โดยยอดขายรวมของ Tesla ในปี 2567 อยู่ที่ 1.79 ล้านคัน ลดลงเล็กน้อยจาก 1.8 ล้านคันในปี 2566 และต่ำกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ตั้งเป้าไว้ที่ 1.8 ล้านคัน สำหรับไตรมาสที่ 4 บริษัท ส่งมอบรถยนต์ได้ 495,570 คัน ซึ่งเป็นยอดส่งมอบรายไตรมาสที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์ของ บริษัท
อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวยังต่ำกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ตั้งไว้ที่ 512,277 คัน นอกจากนี้ ราคาหุ้นอาจได้รับแรงกดดันจากรายงานเกิดการระเบิดของ Tesla Cybertruck ที่บริเวณด้านนอกโรงแรม Trump International Hotel ในเมืองลาสเวกัสเมื่อวันพุธที่ 1 ม.ค. แต่มีการแสดงความเห็นกันว่าอาจเกี่ยวข้องกับประเด็นการก่อการร้าย ซึ่งยังอยู่ในกระบวนการสืบสวน หาสาเหตุที่แน่ชัดอยู่
ทางฝ่ายกลยุทธ์ฯ ยังคงแนะนำเพียงเก็งกำไรระยะสั้นตามแนวรับสำหรับ Tesla เนื่องจากปัจจัย บวกจากความสัมพันธ์ระหว่าง Elon Musk และ Donald Trump ซึ่งอาจส่งผลดีต่อการดำเนินธุรกิจในอนาคต โดยเฉพาะในด้านการสนับสนุนเทคโนโลยีระบบขับขี่อัตโนมัติที่เป็นหนึ่งในโอกาสสำคัญของ Tesla
อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นในปัจจุบันที่ Forward P/E 118.5 เท่า สะท้อนถึงความคาดหวังที่สูงมากจากตลาด ทำให้ยังไม่เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว เนื่องจากความเสี่ยงจาก มูลค่าที่อาจเกินความเป็นจริง
ด้านราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจบล็อกเชนปรับตัวขึ้นตามทิศทางของราคา Bitcoin โดยทั้งราคาหุ้น MicroStrategy และ Coinbase Global ปิดตลาดพุ่งขึ้นมากกว่า +3% ขณะที่ราคาหุ้น MARA Holdings +2.62% ด้านราคาหุ้น Apple ร่วงลง -2.62%หลังจากบริษัทได้เสนอส่วนลดราคาผลิตภัณฑ์ iPhone รุ่นล่าสุดที่วางจำหน่ายในประเทศจีน เพื่อปกป้องสวนแบ่งการตลาดท่ามกลางการแข่งขันที่สูงขึ้นจากบริษัทคู่แข่งในจีน อาทิ Huawei
ด้านตลาดหุ้นฮ่องกงปรับตัวลงแรง (ดัชนี HSI -2.18%) หลัง Caixin รายงานดัชนี PMI กาคการผลิตจีน (Caixin China Manufacturing PMI) ประจำเดือน ธ.ค. อยู่ที่ 50.5 จุด ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 51.7 จุด และลดลง 1.0 จุด จากเดือน พ.ย. แม้ดัชนียังคงแสดงถึงการขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่สาม แต่เป็นการขยายตัวในอัตราชะลอลง โดยเป็นผลมาจาจากความต้องการจากต่างประเทศกลับมาหดตัวอีกครั้ง
ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตของยูโรโซนออกมาต่ำกว่าตลาดคาดและชะลอลงเล็กน้อยจากเดือนก่อน (45.1 จุด vร. ตลาดคาดและเดือนก่อน 45.2 จุด)
ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดตลาด +2% ยืนเหนือระดับ USD73/bbl หลังประธานาธิบดี Xi Jinping ได้กล่าวสุนทรพจน์เนื่องในเทศกาลปีใหม่ว่า เศรษฐกิจจีนจะบรรลุเป้าหมายเติบโตในปี 2567 ที่ทางรัฐบาลตั้งเป้าไว้ที่ ~5% ได้สำเร็จ อีกทั้งยังได้แสดงความเห็นว่า หน่วยงานที่เกี่ยวของควรเร่งดำเนินการนโยบายเศรษฐกิจมหกาคเชิงรุกมากขึ้น " ทำให้ตลาดคาดหวังว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจะช่วยพลิกฟื้นเศรษฐกิจจีนและส่งผลบวกต่ออุปสงค์น้ำมันในระยะข้างหน้า
วันนี้ติดตามรายงานตัวเลข ISM Manufacturing เดือน ธ.ค. ของสหรัฐฯ ตลาดคาดอยู่ที่ 48.2 จุดชะลอลงเล็กน้อยจากระดับ 48.4 จุดเดือนก่อน