AWC-DOHOME หุ้นแนะนำ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ สแกน 2 หุ้นเด่น AWC และ DOHOME แนะนำซื้อ ดังนี้

AWC แนะนำซื้อเก็งกำไร ประเมินแนวต้าน 3.34 แนวรับ 3.08 ตัดขาดทุน 2.96

• มีความน่าสนใจจากการเข้าสู่ High Season ของธุรกิจโรงแรมในช่วง Q4/69–Q1/70 ขณะที่ยอดจองห้องพักล่วงหน้ายังแข็งแกร่ง โดย Q4/69 เติบโตระดับ +2x% YoY และ Q1/70 ซึ่งยังไม่รวม Fairmont เติบโต +2x% YoY เช่นกัน นำโดยโรงแรมในกรุงเทพฯ +6x% และพัทยา +8% สะท้อนอุปสงค์ท่องเที่ยวที่ยังแข็งแรง นอกจากนี้ ปัจจัยสนับสนุนสำคัญเพิ่มเติมคือการจัดตั้ง AWR ซึ่งจะช่วยปลดล็อกมูลค่าสินทรัพย์และเพิ่มความคล่องตัวด้านเงินทุน
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 3.2 บ. เทียบเท่า FY69F P/B = 1x

หุ้น DOHOME แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 3.88 แนวรับ 3.54 ตัดขาดทุน 3.38

• แม้ Q3/69F อัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มกลับสู่ระดับปกติราว 17–18% แต่ยอดขายที่ฟื้นตัวและต้นทุนดอกเบี้ยที่ลดลงยังช่วยหนุนกำไรเติบโตจากปีก่อน ขณะที่ 3QTD SSSG เติบโตราว 4–6% YoY จากคำสั่งซื้อของกลุ่มผู้รับเหมาและงานโครงการภาครัฐ ขณะที่การผ่านงบประมาณปี 70 และการเร่งเบิกจ่ายจะหนุนยอดขายในช่วง Q4/69 ต่อเนื่องปี 70 นอกจากนี้ หลังสถานการณ์น้ำท่วมคลี่คลาย คาดว่าความต้องการซ่อมแซมจะเป็นแรงหนุนต่อยอดขายวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งบ้าน
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 4.5 บ. เทียบเท่า FY69F P/E = 18.7x