KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ GULF ให้เป้าพื้นฐาน 70 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา แกว่งตัวรอสัญญาณการ Break กรอบ Sideway แนวรับ 59.5 บาท / แนวต้าน 60.5 – 61.5 บาท กรณีแกว่งตัว Break กรอบแนวต้านได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 65 บาท (Stop loss 58.75 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร Q4/67 โตดี และโตต่อในปี 2568 เบื้องต้น ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มกำไร 4Q67 จะโตเด่นจากกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น ขณะที่คาดกำไรปี 2568 จะโต +21.7% YoY 3) ประเมินประเด็นบวก i) การลงทุน Data center ที่เร่งตัวขึ้น หนุนความต้องการไฟฟ้า ii) คาด Sentiment บวกจากธุรกิจ Binance TH โดยล่าสุดภาครัฐฯ เตรียมออก “โทเคนดิจิทัลเพื่อการลงทุน” ที่จะอิงพันธบัตรรัฐบาล และคาดจะพัฒนาเป็น Stablecoin ต่อไป สำหรับการใช้ซื้อสินค้าและบริการ
หุ้น BBL ให้เป้าพื้นฐาน 185 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up และลุ้นทดสอบจุดสูงเดิม ประเมินแนวรับ 155 บาท / แนวต้าน 157.5 – 159.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-165 บาท (Stop loss 151.5 บาท) 2) Sentiment บวกจากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลงที่ยังยืดเวลาออกไป ล่าสุดเฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ และส่งสัญญาณไม่รีบร้อนลดอัตราดอกเบี้ย คาด NIM ในประมาณการฯ มี Upside ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ของ BBL* แข็งแกร่ง ล่าสุด NPL และ Credit cost เริ่มลดลง 3) Valuation ถูก PBV ต่ำเพียง 0.54 เท่า และคาดปันผลสำหรับ 2H67 หุ้นละ 6 บาท (Dividend yield 3.8%)
หุ้น SYNEX ให้เป้าพื้นฐาน 17.2 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาเริ่มสร้างฐาน ลุ้นการฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 13.0 บาท / แนวต้าน 13.6 – 13.9 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-14.5 บาท (Stop loss 12.8 บาท) 2) ประเมินกำไร Q4/67 โต YoY QoQ และกำลังเริ่มต้นเข้าสู่วัฏจักรเปลี่ยนอุปกรณ์ไอทีรองรับ AI ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q4/67 = 161 ล้านบาท (+185 YoY +14% QoQ) ขณะที่ประเมินภาพรวมอุตสาหกรรมฯกำลังเข้าสู่ขาขึ้นในยุค Edge AI (การประมวลผล AI ในอุปกรณ์ไอที) ซึ่งคาดว่าจะทำให้เกิดวัฏจักรการเปลี่ยนอุปกรณ์ไอทีรอบใหญ่ ทั้งระดับผู้บริโภคและระดับองค์กรในปี 2568 3) ปัจจัยบวกอื่นๆ หนุนโอกาสการ Rebound i) แนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่า หนุน Sentiment บวกต่อผู้นำเข้าอย่าง SYNEX ii) กรณี OPPO / Realme คาดหนุนโอกาสการ Switching จากหุ้นค้าปลีกตัวอื่นที่มีความเสี่ยงตั้งสำรองฯ มายัง SYNEX iii) คาดมาตรการ Easy E-receipt หนุนยอดขาย Q1/68