ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AP-BDMS-CRC-HMPRO
#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AP-BDMS-CRC และ HMPRO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น AP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 10.20 บ.
- กำไร Q3/67 +14.3%QoQ หนุนจากส่วนแบ่งกำไรคอนโด JV เพิ่มขึ้น จากการโอน JV Backlog ต่อเนื่องมาจาก Q2/67 แต่ลดลง -15.4%YoY กดดันจาก GPM ที่ลดลง ตามภาวะการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรงขึ้น บวกกับโครงการที่ GPM สูง ได้ทยอยขายและปิดโครงการไปมากใน 1H67 แล้ว
- คาดกำไร Q4/67 ทรงตัว QoQ แต่เติบโต YoY จาก Backlog โครงการของ AP ที่รอโอนใน Q4/67 ยังอยู่ในระดับแข็งแกร่ง รวมถึงการโอน JVBacklog หนุนส่วนแบ่งก าไรทรงตัวระดับสูงใกล้เคียง Q3/67
- แนวรับ 7.75/7.85 แนวต้าน 8.15/8.30
หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 32 บ.
- กำไร 9M67 +12%YoY จากรายได้กิจการรพ.เติบโต 8% YoY (ผู้ป่วยไทย +7%YoY, ต่างชาติ +11%YoY และการควบคุมรายจ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ
- คาดกำไร 4Q67 +6%YoY จากรายได้โต 4%YoY โดยผู้ป่วยไทยเพิ่มขึ้น 3% YoY ผู้ป่วยต่างชาติโต 10% YoY หนุนกำไรปีนี้โต 10%
- คาดรายได้ปี 68 โตราว 6-7% ขณะกำไรเติบโตราว 8% แม้ได้รับผลกระทบจากฐานรายได้ที่สูงในปีก่อน และภาวะเศรษฐกิจในไทยยังชะลอตัว
- แนวรับ 23.2/23.5 แนวต้าน 24.4/26
หุ้น CRC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 72 บ.
- กำไรสุทธิ Q3/67 +28%QoQ, 86%YoY หักไม่รวม FX Gain + กำไรจากซื้อที่ดินไทวัสดุ กำไรปกติ +11%QoQ, 24%YoY แม้ยอดขาย +5%YoY แต่รายจ่าย SG&A -0.6%YoY จากการคุมรายจ่ายได้ดี
- คาดกำไรหลัก Q4/67 พีคสุดของปีนี้ และเติบโต YoY ได้ โดย SSSG เหลือ -1%YoY จาก -3%YoY Q3/67 หนุนให้คาดกำไรปี 67 เติบโตได้ราว 8%
- Q1/68 รับผลบวกจาก E-Receipt ช่วยกระตุ้นยอดขาย รวมทั้งรับผลบวกจากการเปิดให้บริการเต็มรูปแบบของเซ็นทรัลชิดลมตั้งแต่ 12 ธ.ค. 67 และยังเน้นคุมเข้มรายจ่าย จึงคาดกำไรปีนี้ +12%
- แนวรับ 32.5/33 แนวต้าน 35.5/36
หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 12.40 บ.
- ผ่านพ้นจุดต่ำสุดใน Q3/67 ซึ่งได้รับผลกระทบกำลังซื้อลดลง ฝนตกหนัก+น้ำท่วมฉุด Traffic ลดลงและจาก Fx Loss-Hedging เงินสกุลสหรัฐและหยวน
- คาดกำไร Q4/67 สดใส โต YoY และ QoQ โดย SSSG โฮมโปรและเมก้าโฮมฟื้นตัวดีขึ้นมาก รับผลบวกจากการซ่อมแซมบ้านหลังผ่านพ้นน้ำท่วม
- คาดกำไรปี67 +1.2% ปี 68 +7% บวกกับคาด Dividend Yield ปีนี้เกิน 4% สูงสุดในกลุ่มค้าปลีก อีกทั้ง Q1/68 ได้รับผลบวกจาก E-Receipt
- แนวรับ 8.7/8.8 แนวต้าน 9.2/9.4