MTC โอกาส หรือ ความเสี่ยง!!
31 มกราคม 2568 ( 12:21 )
#ทันหุ้น - บล.ทรีนีตี้ ส่องหุ้น บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC คาดการณ์กำไรสุทธิ Q4/67 จะอยู่ที่ 1,538 ล้านบาท +16.6%YoY, +3.1%QoQ จากสินเชื่อที่กลับมาเติบโตได้ดี รวมทั้งผลจากการเปิดสาขาใหม่
ขณะที่ Credit Cost ลดลงเล็กน้อย จากการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีขึ้น แต่อาจเห็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นบ้างตามฤดูกาล
แนวโน้มปี 2568 คาดกำไรเติบโตราว 14%YoY จากสมมติฐานสินเชื่อที่เติบโต 15%YoY โดยคาดว่าสินเชื่อจะยังคงขยายตัวอย่างโดดเด่นได้ต่อ จากการเปิดสาขาเพิ่ม 500 –600 สาขา ประกอบกับคาด Credit Cost ลดลงราว 6 bps จากการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 58.60 บาท (อิงวิธี PBV ที่ 3.1 เท่า ตาม Gordon Growth Model) ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside จึงแนะนำ “ซื้อ