KISS โบรกฯคาดผลดำเนินงาน ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ราคาหุ้นมี Upside จำกัด แนะถือ

บล.ทิสโก้ ส่องหุ้น KISS หรือ บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน)โดยฝ่ายวิจัยคาดแนวโน้มยอดขายดีขึ้นในแต่ละไตรมาส ตามการออกสินค้าใหม่ คาดผลการดำเนินงานใน Q1/66 น่าจะเป็นจุดต่ำสุดของปี และคาดจะเห็นการดีขึ้นในแต่ละไตรมาสจากปัจจัยฤดูกาล รวมกับ KISS มีการออกสินค้าใหม่ในช่วงปลาย Q1/66 และการกลับมาทำการตลาดมากยิ่งขึ้น จะช่วยกระตุ้นการรับรู้ยอดขายใน Q2/66 เป็นต้นไป แต่ยอดขายที่เพิ่มขึ้นอาจจะถูกหักล้างบางส่วนจากค่าใช้จ่ายการตลาดที่มากยิ่งขึ้นในไตรมาส

โดยเบื้องต้นประเมินกำไรสุทธิ ใน Q2/66 ที่ราว 30-35 ล้านบาท (ทรงตัว YoY, +15-20% QoQ) และคาดกำไรสุทธิปี 2566 ที่ 143 ล้านบาท (16% YoY)

*Upside จำกัด ฝ่ายวิจัยคงคแนะนำ “ถือ”

ซึ่งราคาหุ้นปัจจุบันมี upside ที่จำกัดต่อมูลค่าที่เหมาะสมอยู่ที่ 6 บาท  คงคำแนะน า “ถือ” ฝ่ายวิจัยคาด KISS จะน่าสนใจอีกครั้งเมื่อกำไรกลับมาเติบโตได้ดีเมื่อเทียบYoY ปัจจัยเสี่ยงสำหรับ KISS ได้แก่ 1) ยอดขายที่ฟื้นตัวเร็ว/ช้ากว่าคาด 2) การแข่งขันใน อุตสาหกรรมและการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภค 3) การพึ่งพาต่อแบรนด์ Rojukiss

ฝ่ายวิจัย แนะนำ ถือ ให้ราคาเป้าหมายที่ 6.00 บาท ***