จัดให้ 3 หุ้นเด่น ตามปัจจัยพื้นฐาน !

บล.เคจีไอ ส่องหุ้นเด่น ตามปัจจัยพื้นฐาน ระบุในวิเคราะห์ประจำวัน ได้แก่ GULF* แนะเป้าพื้นฐาน 62 บาท 1) ประเมินแนวรับ 53.0 บาท / แนวต้าน 53.75 - 54.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 56 บาท (Stop loss 51.75 บาท) 2) ประเมินเป็นหุ้น Defensive ที่มี Growth โดยฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปีนี้โตต่อเนื่อง +66% YoY ทั้งจากธุรกิจโรงไฟฟ้า (ขยายกำลังการผลิต และต้นทุนพลังงานผ่านจุดสูงสุด) และลงทุนในธุรกิจสื่อสาร (กลุ่ม INTUCH*) 3) Forward PE 33 เท่า คิดเป็นราว -1.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต

CHAYO แนะเป้า Consensus 11.02 บาท 1) ประเมินแนวรับ 8.2 บาท / แนวต้าน 8.4 – 8.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบกรอบแนวต้านถัดไป +/- 8.9 บาท (Stop loss 8.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q1/66 จะฟื้นตัวแรง QoQ, YoY จากการเร่งซื้อหนี้เสียเข้ามาจำนวนมากในช่วง Q4/65 (มูลหนี้รวม > หมื่นล้านบาท) และจะเริ่มทยอยรับรู้เป็นรายได้ ขณะที่คาดการขายที่ดิน (หลักประกันของลูกหนี้รายหนึ่ง) จะแล้วเสร็จภายในกลางปีนี้ คาดมีกระแสเงินสดเข้าบริษัทเพิ่มราว +/- 900 ล้านบาท (กำไรราว +/- 300 ล้านบาท) ใน Q2/66 – Q3/66 3) Consensus คาดกำไรโต +71% YoY เป็น 430 ล้านบาท Forward PE ลดลงเหลือ 23 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯที่ราว +30 เท่า ... ฝ่ายวิจัยประเมินมี Upside ให้ Consensus ปรับประมาณการฯขึ้นอีก

CPALL* แนะเป้าพื้นฐาน 67 บาท 1) ประเมินแนวรับ 62.5 บาท / แนวต้าน 64 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบกรอบแนวต้านถัดไป 66 – 68 บาท (Stop loss 61.75 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มราคายัง Laggard กลุ่มค้าปลีก และ Laggard บ.ลูก MAKRO* ที่ฟื้นตัวแรง โดยคาดกลุ่มค้าปลีกได้ Sentiment หนุนจาก i) การฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ + การท่องเที่ยว ii) เงินเฟ้อที่ทยอยลดลงใกล้สู่ระดับปกติ (บริษัทฯสามารถบริหารจัดการต้นทุนได้ / ผู้บริโภคมีกำลังซื้อดีขึ้น) 3) Forward PE +/- 32 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ราว 35 เท่า ขณะที่คาดอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) 1Q66 จะฟื้นเกือบ +10% YoY และคาดกำไรปีนี้โต +29% YoY