KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ CENTEL ให้เป้าพื้นฐาน 37.5 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาพักฐานในกรอบ Sideway up ประเมินแนวรับ 30.5 บาท / แนวต้าน 31.75 – 32.25 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 34 บาท (Stop loss 29.75 บาท) 2) ประเมินธุรกิจโรงแรมและร้านอาหารฟื้นเด่นใน 3Q68 และต่อเนื่องใน High season 4Q68 โดย “รายได้ต่อห้องพักที่พร้อมให้บริการ” (RevPar) เดือน ก.ค.-ส.ค. ฟื้นตัวแรง QoQ ทั้งในไทยและที่มัลดีฟส์ ขณะที่อัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ของธุรกิจร้านอาหารฟื้น +3% YoY (จาก -3% YoY ใน 2Q68) และคาดหวังการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวช่วงปลายปี 4Q68 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.95 เท่า (-1.5 SD)

หุ้น AEONTS ให้เป้าพื้นฐาน 121 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาพักบริเวณแนวรับ ในกรอบ Sideway up ประเมินแนวรับ 117.5 บาท / แนวต้าน 119.5 – 122.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 128 บาท (Stop loss 155.5 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากมาตรการซื้อหนี้ NPL ของภาครัฐฯ ล่าสุด ธปท. เตรียมจัดตั้ง AMC ซื้อหนี้ NPL (มูลหนี้รวม 1.2 แสนล้านบาท) เน้นที่หนี้เสียจาก Non-bank และหนี้ไม่เกิน 1 แสนบาท/ราย จะทำให้ภาพรวมคุณภาพสินทรัพย์ของ AEONTS* ดีขึ้น … ดัชนีราคารถมือสองปรับลดลง 3 เดือนติดต่อกัน คาดจะมีแรง Switching เปลี่ยนตัวเล่นจากกลุ่มลีสซิ่ง จำนำทะเบียน มาธุรกิจสินเชื่อบัตรเครดิตอย่าง AEONTS* 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 9.4 เท่า (-1 SD) PBV 1.1 เท่า (-1.5 SD)

หุ้น TRUE ให้เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นสร้างฐาน มีโอกาส Rebound ประเมินแนวรับ 11.1 บาท / แนวต้าน 11.4 – 11.6 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 11.8 บาท (Stop loss 10.8 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q68 – 4Q68 โตเด่น YoY QoQ ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิ 3Q68 = 2.8 พันล้านบาท (+37% QoQ Turnaround YoY) และคาดกำไรปกติ 4.9 พันล้านบาท (+18% QoQ +70% YoY) โดย ARPU (รายรับเฉลี่ยต่อผู้ใช้) เพิ่มขึ้นแรง + ต้นทุนคลื่นฯลดลง ทำให้แทบไม่มีผลจากลูกค้าที่ย้ายค่าย และคาด 4Q68 จะรับอานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ + Smartphone ใหม่ๆ (รวมถึง iPhone17) 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE +/-21 เท่า และคาดจะลดลงเหลือ +/-18 เท่าบนประมาณการฯปีหน้า (คาดกำไรโต +15% YoY)