บัวหลวงเปิดโผ 3 หุ้นเด่น Q2/69 กำไรโต – ปันผลดี

#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง ประเมินกำไรสุทธิ Q2/69 บจ.คาดยังขยายตัว YoY แต่ทรงตัว QoQ โดยแรงหนุนหลักยังมาจากกลุ่มพลังงาน/ปิโตรฯ จากราคาพลังงานและส่วนต่างปิโตรฯ ที่สูงขึ้น, กลุ่มสื่อสารจาก ARPU และต้นทุนโครงข่ายที่ลดลง, กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์จากดีมานด์ AI/data center และ GULF จากกำลังการผลิตใหม่และกำไรโรงไฟฟ้าต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม หากไม่รวมกลุ่มพลังงานและปิโตรฯ กำไรตลาดมีแนวโน้มหดตัวทั้ง YoY และ QoQ

กลุ่มที่กำไรยังโต YoY ได้แก่ พลังงาน/ปิโตรฯ, อิเล็กทรอนิกส์, นิคมฯ, สื่อสาร, วัสดุก่อสร้าง และค้าปลีก โดยค้าปลีกเริ่มเห็น SSSG ฟื้นในเดือน เม.ย. จากการขึ้นราคาสินค้าวัสดุก่อสร้าง อากาศร้อนหนุนยอดขายเครื่องปรับอากาศ รวมถึงยอดขาย IT ที่ยังแข็งแกร่ง ส่วน CPN และ CRC ยังเห็นยอดขายผู้เช่า/SSS โตต่อ

ขณะที่กลุ่มที่กำไรอ่อน YoY ได้แก่ เกษตร/อาหาร จากราคาหมูและไก่ที่ลดลง, โรงพยาบาลจากผู้ป่วยกัมพูชาและผู้ป่วยไทยเงินสดที่ชะลอการรักษา และธนาคารจากส่วนต่างดอกเบี้ยที่ยังถูกกดดัน

มุมมองของนักวางกลยุทธ์ ยังเน้น selective ในหุ้นที่กำไร Q2/69 โตได้ชัด และไม่ถูกปรับประมาณการลงแรง โดยเลือก WHAUP, CPN และ COM7 เป็นหุ้นเด่น จากกำไรที่ยังมีทิศทางดี, valuation น่าสนใจ และ dividend yield รองรับความผันผวน