KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ SAV ให้เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค Sideway up แนวรับ 24.4 บาท / แนนต้าน 25 – 25.4 บาท (Stop loss 23.5 บาท) 2) การท่องเที่ยวในภูมิภาคฟื้นตัว SAV ทำธุรกิจสัมปทานวิทยุการบินที่กัมพูชา i) การท่องเที่ยวในภูมิภาคอาเซียนที่ฟื้นตัวจะหนุนผลการดำเนินงานในปีนี้ให้โต +67% YoY ii) การเปิดตัวสายการบินแอร์เอเชียกัมพูชา ในเดือน พ.ค. จะหนุนจำนวนเที่ยวบินในกัมพูชา 3) Upside อยู่ที่ สัมปทานวิทยุการบินลาว และการรับงานติดตั้งระบบใน AOT* SAV อยู่ระหว่างการเจรจาสัมปทานธุรกิจวิทยุการบินที่ลาว ซึ่งจะเป็นธุรกิจที่มีโฮกาสสร้างกำไรได้มากกว่าธุรกิจสัมปทานฯที่กัมพูชา เนื่องจากจำนวนเที่ยวบินที่มากกว่า + เที่ยวบินจากจีนจำเป็นต้องผ่านน่านฟ้าลาว
แนะนำหุ้น CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 77 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค Sideway บริเวณค่าเฉลี่ย 200 วัน รอการฟื้นผ่านแนวต้าน แนวรับ 56.5 บาท / แนวต้าน 58 – 59 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 61 บาท (Stop loss 55.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรเริ่มฟื้นตัวเด่น + ลุ้นดิจิทัลวอลเล็ตหนุนงบ 4Q67 คาดกำไร 2Q67 = 5.9 พันล้านบาท (+34% YoY) โดยอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมเป็นบวก +3% เด่นกว่ากลุ่มฯ 3) Valuation ถูก Forward PE 22 เท่า ใกล้เคียง – 2 S.D. ที่ราว 21 เท่า
แนะนำหุ้น GULF ให้เป้าพื้นฐาน 50 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ฟื้นตัวลุ้นทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน แนวรับ 42.25 บาท / แนวต้าน 43 – 43.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 45 บาท (Stop loss 41.25 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากโอกาสการปรับขึ้นค่าไฟ ล่าสุด กกพ. เผยสูตรค่าไฟเดือน ก.ย.-ธ.ค. มีโอกาสปรับขึ้นในกรอบ 4.65 – 6.01 บาท ต่อหน่วย ... อย่างไรก็ดีกรณีที่ผิดคาด รัฐบาลอาจจ่ายเงินหนุนเพื่อตรึงค่าไฟฟ้าไว้ตามเดิม หรือเพิ่มได้น้อยกว่าที่ กกพ. ประเมิน จะเป็นกลางไม่เป็นลบต่อธุรกิจโรงไฟฟ้า 3) ประเมินธุรกิจ Data center จะเป็น Growth ตัวใหม่ ประเมิน Demand ธุรกิจ Data center ในไทยจะเพิ่มขึ้นมาก โดยไทยได้เปรียบในเรื่องของต้นทุนการก่อสร้าง กระแสไฟฟ้าที่มีเสถียรภาพ และ GULF* ได้เปรียบที่มีระบบเครือข่ายในกลุ่มฯ (INTUCH* ADVANC*) 4) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/- 29 เท่า (-1.5 S.D.)