KBANK กรุงศรีคาดกำไร Q1/69 ที่ 1.14 หมื่นลบ. ชูหุ้นเด่นของกลุ่ม

#KBANK #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี แนะนำซื้อหุ้นธนาคาร กสิกรไทย จำกัด(มหาชน) หรือ KBANK ให้ราคาเป้าหมายที่ 230 บาท โดยเลือกเป็นหุ้น Top Pick ของกลุ่มคู่กับหุ้นธนาคารกรุงไทย จำกัด(มหาชน) หรือ KTB โดยฝ่ายวิจัยคาดว่า KBANK จะมีกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 อยู่ที่ 1.14 หมื่นล้านบาท ลดลง 17% YoY แต่เพิ่มขึ้น 11% QoQ ซึ่งกำไรที่ลดลง เพราะรายได้ดอกเบี้ยลดลงจาก NIM ลดลง ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น เพราะค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลง จากปัจจัยฤดูกาล ค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ลดลง

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี ที่แนะนำซื้อหุ้น KBANK เนื่องจากคาดธนาคารสามารถรักษาระดับเงินปันผลต่อปี dividend yield 7% โดยเงินปันผลครึ่งหลังปี 2568 รวมทั้งหมด 12 บาทต่อหุ้น (Yield 6%) ขึ้น XD วันที่ 21 เม.ย. 2569 และมีโอกาสเห็นการเพิ่ม dividend payout ได้ในอนาคตระยะยาว ขณะที่ total dividend payout ratio (รวม special dividend และ share buy back) ปี 2569 ฝ่ายวิจัยคาดที่ 85% สูงกว่าปี 2568 ที่73%

นอกจากนี้การบริหารคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีทั้งค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) และ NPL

ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/69 คาดว่าจะลดลง YoY และ QoQ จากการลดลงของ NIM จากดอกเบี้ยนโยบายที่ปรับลง และการขยายไปกลุ่มความเสี่ยงต่ำ, การลดลงของสินเชื่อรวม จากความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ สำหรับคุณภาพสินทรัพย์ NPL Ratio คาดเพิ่มขึ้น QoQ จากความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ