ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BANPU-CPALL-CPN-KBANK

บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BANPU-CPALL-CPN และ KBANK โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BANPU แนะนำซื้อ เป้าหมาย 9.2 บ.

- คาดกำไร Q3/66F ฟื้นตัว QoQ จากปริมาณการผลิตถ่านหินเพิ่มขึ้น+ต้นทุนผลิตลดลง+อัตราภาษีลดลงสู่ระดับปกติหลังจากสูงเป็นพิเศษใน Q2/66A และคาดกำไร Q4/66F เพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามปัจจัยฤดูกาลซึ่งมีความต้องการใช้ถ่านหินและก๊าซในฤดูหนาวซึ่งจะหนุนทั้งปริมาณขายและราคาขาย

- มีประเด็นบวกรออยู่ข้างหน้าจากการนำ BKV เข้าจดทะเบียนและการขยายเข้าสู่ธุรกิจ CCS

- แนวรับ 7.9/8.0 แนวต้าน 8.3/8.5

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 76 บ.

- กำไร Q2/66 โต +8%QoQ, +48%YoY เด่นสุดในกลุ่มค้าปลีก จากกำไรของธุรกิจ 7-11 ที่โตเด่นเกิน 50% YoY ชดเชยกำไร CPAXT ที่ลดลง 3.6% YoY

- เชื่อว่ากำไร CPAXT กลับมาเติบโตใน 2H66 หลังออกหุ้นกู้สกุลเงินบาท มาชำระเงินกู้สกุลเงินดอลลาร์ จะช่วยให้ CPAXT ประหยัดดอกเบี้ยจ่ายไตรมาสละ 300 ลบ.+ Q4/66 รับผลบวกจากฤดูกาลท่องเที่ยว 

และครม.มีมติปรับลดราคาน้ำมันดีเซลและค่าไฟคาดหนุนกำไรปีนี้โต 31.4%

- แนวรับ 60/60.5 แนวต้าน 63/64

หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 81 บ.

- กำไร Q2/66 +13.2%QoQ, +33.5%YoY แม้ Occ. Rate ทรงตัว QoQ, YoY แต่ผลจากการทยอยลด ส่วนลดจนมาสู่ระดับปกติแล้ว+ปรับขึ้นค่าบริการส่วนกลาง +เริ่มโอนคอนโดใหม่ 2 โครงการ

- 2H66 คาดจะฟื้นตัวต่อเนื่อง HoH และ YoY หนุนจากการเพิ่มรายได้ค่าเช่าส่วนลานกิจกรรม+เริ่มโอนคอนโดเพิ่ม 2โครงการ+เปิดโรงแรมใหม่ 4 แห่ง

- คาดกำไรปี นี้+17.3%YoY ตาม traffic ที่เพิ่มขึ้น ส่วนลดค่าเช่ากลับมาระดับปกติ+รายได้เพิ่มขึ้นจากเปิดโครงการใหม่ทั้งศูนย์การค้า ที่อยู่อาศัยและโรงแรม

- แนวรับ 64/64.25 แนวต้าน 66.5/68

หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 160 บ.

- กำไร Q2/66 +1.9% YoY / +2.4% QoQ เป็นผลหลักจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยช่วยหนุน 

- สถานการณ์เศรษฐกิจยังไม่เอื้อ บวกกับการตั้งเป้า clean up balance sheet ต่อ ทำให้คาดปีนี้อาจตั้งสำรองมากกว่าเป้า สูงราว 210 bps.

- ปัจจัยหนุนปีนี้จะมาจาก NIM ที่มีโอกาสมากกว่าเป้า และมีโอกาสอย่างมากที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกหลังกนง.ปรับขึ้นไปเมื่อวานนี้ หนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวเพิ่มขึ้นมาก

- แนวรับ 124/125 แนวต้าน 128/130