ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน ADVANC-CPN-GULF-KBANK

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน ADVANC-CPN-GULF และ KBANK โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น ADVANC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 270 บ.

- คาดกำไร Q4/66 จะเติบโต YoY ได้ จาก ARPU มือถือและเน็ตบ้านฟื้นตัวดีขึ้น หลังแข่งด้านคุณภาพแทนด้านราคา และได้ sentiment เชิงบวกจากการควบรวมกับ 3BB ตั้งแต่ 15 พ.ย. นี้ ต่อยอดบริการ เน็ตบ้านแข็งแกร่งขึ้นมาก

-คาดกำไรปีนี้และปีหน้าจะเติบโตไม่ต่ำกว่า 10% แม้จะมีค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ และเชื่อมต่อระบบเน็ตบ้าน AIS Fibre และ 3BB ให้ทำงานร่วมกันได้ แต่จะประโยชน์จากฐานลูกค้า 3BB ที่เพิ่มขึ้นมาก และต่อยอดในการเพิ่มฐานรายได้บริการมือถือและบริการอื่นได้

- แนวรับ 217/219 แนวต้าน 225/227

หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 81 บ.

- กำไร Q3/66 +10%QoQ, +40%YoY หนุนจากส่วนแบ่งจากยอดขายผู้เช่าเพิ่มขึ้น+เริ่มโอนคอนโดใหม่ 2 โครงการ+GPM ปรับตัวดีขึ้นจากนโยบายรัฐที่ลดค่า Ft. ลง บวกกับสัดส่วนยอดโอนคอนโดเพิ่มขึ้น

- คาดกำไร Q4/66 จะยังโต YoY จากการโอนคอนโด ต่อเนื่องจาก Q3/66 + traffic เพิ่มขึ้นในช่วง high season แต่จะชะลอ QoQ จากค่าใช้จ่ายการตลาดเพิ่มขึ้น จากการจัดงานเทศกาลปีใหม่ หนุนให้กำไรทั้งปีนี้เติบโตราว 20% จากปีก่อน

- แนวรับ 66.5/67 แนวต้าน 68.5/69.5

หุ้น GULF แนะนำซื้อ เป้าหมาย 60 บ.

- กำไร Q4/66F จะได้แรงหนุนจากโครงการใหม่ GPD หน่วยที่ 2 ขนาด 662.5 MW รับรู้เต็มไตรมาสและ High Season ของ Wind ที่เยอรมนี

- คาดกำไรปีหน้าเติบโตดีต่อเนื่องตามการ COD โครงการ IPP ขนาดใหญ่ (GPD หน่วยที่ 3&4) หินกอง หน่วยที่ 1

- เพิ่งลงนาม PPA โครงการ Renewable(Solar และ Solar+BSS) เพิ่มอีก 12 โครงการ 644.8 MW ทำให้ลงนามรวม 24 โครงการ รวม 1,294.1 MW โดยยังเหลือการรอลงนาม PPA ของโครงการพลังงานลมอีกจำนวนหนึ่ง 

- แนวรับ 44.5/45.25 แนวต้าน 47/47.5

หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 161 บ.

- กำไร Q3/66 +2.6% QoQ /+6.7% YoY รับปัจจัยบวกจาก NIM ดันรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเติบโตหนุน

- ปัจจัยหนุนปีนี้จะมาจาก NIM ที่มีโอกาสมากกว่าเป้าตามทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้นช่วยหนุนรายได้ ขณะที่เชื่อว่า NPL และ cost to income ratio ยังคุมได้ตามเป้า 

- มองกำไร Q3/66 ที่ดีขึ้น หนุนคาดการณ์ระยะยาว กำไรจะปรับตัวดีขึ้นเป็นลำดับ สอดรับเป้า Longterm ROE double digit ใน 3-5 ปีข้างหน้า 

- ได้SET ESG Rating “AAA” คาดรับผลบวกจากการเข้าลงทุนของกอง T-ESG ช่วงสิ้นปีนี้

- แนวรับ 130/131 แนวต้าน 134/135