KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ OR ให้เป้าพื้นฐาน 24 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานบริเวณ +/18 บาท ประเมินแนวรับ 18 บาท / แนวต้าน 18.2 – 18.5 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 19.0 บาท (Stop loss 17.8 บาท) 2) ประเมินกำไร 1Q67 ฟื้นตัวเด่น ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q67 3.4 พันล้านบาท (+15% YoY 1,679% QoQ) จากค่าการตลาดฯ ที่ดีขึ้น และรายได้ธุรกิจ Non-oil (ร้านกาแฟ) คาดแนวโน้มค่าการตลาดฯ 2Q67 จะดีขึ้นอีกจากการปลดล๊อคเพดานราคาน้ำมันดีเซล 3) Valuation ถูก Forward PE 16.5 เท่า (-2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) ขณะที่กำไร 1Q –2Q ฟื้นตัว

*ราคาล่าสุดที่ 18.10 บาท

แนะนำหุ้น SFLEX ให้เป้าพื้นฐาน 5.25 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินราคาหุ้นจะเริ่มสร้างฐานบริเวณแนวรับสำคัญ ประเมินแนวรับ 3.10 บาท / แนวต้าน 3.18 – 3.24 บาท กรณีสามารถฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้านค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 3.46 บาท (Stop loss 3.04 บาท) 2) คาดกำไร 1Q67 ทำจุดสูงสุดใหม่ คาดกำไร 1Q67 53.5 บาท (+31% YoY, +21% QoQ) จากอัตรากำไรขั้นต้นยังสูง SG&A ลดลงมากเทียบ QoQ เริ่มรับรู้กำไรจาก JV (เวียดนาม) และประเมินกำไรจะทำจุดสูงสุดใหม่อีกใน 2H67 3) Valuation ถูก Forward PE ลดลงเหลือเพียง 11.7 เท่า (-1.3 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) ขณะที่คาดกำไรเดินหน้า New high

*ราคาล่าสุดที่ 3.12 บาท

แนะนำหุ้น CPF ให้เป้าพื้นฐาน 22.4 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาเริ่มฟื้นตัว รอทดสอบแนวต้านสำคัญประเมินแนวรับ 18.4 บาท / แนวต้านสำคัญ 18.7 บาท กรณีทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบกรอบแนวต้าน 19.0 – 19.3 บาท (Trailing stop 18.1 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินพ้นจุดต่ำสุด ฝ่ายวิจัยประเมินผลการดำเนินงาน 1Q67 จะขาดทุนเป็นไตรมาสสุดท้ายของวัฏจักร โดยราคาเนื้อไก่ + เนื้อหมู เริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ต้น 2Q67 ทั้งในไทยและต่างประเทศ (โดยเฉพาะจีน / เวียดนาม) … โดยเฉพาะราคาหมูในไทยที่ฟื้นตัวแรง +20% QTD 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.64 เท่า ขณะที่คาดกำไรปีนี้ Turnaround ... นักลงทนุ อาจพจิารณาเก็งกำไรหุ้นที่มีรายไดจ้ากธุรกิจเนื้อหมูในไทย เช่น TFG BTG*

*ราคาล่าสุดที่ 18.60 บาท