CMDF เดินหน้ายกระดับตลาดทุนไทย เล็งตั้ง PE Trust ดันอุตสาหกรรมใหม่

ศาสตราจารย์พิเศษ กิติพงศ์ อุรพีพัฒนพงศ์ ประธานกรรมการ กองทุนส่งเสริมการพัฒนาตลาดทุน (CMDF) กล่าวว่า CMDF พัฒนาระบบนิเวศตลาดทุนไทยในเชิงยุทธศาสตร์ เพื่อยกระดับขีดความสามารถในการแข่งขันของประเทศ มุ่งผลักดันและสร้างโอกาสใหม่ให้กับตลาดทุนไทยในระยะยาวผ่าน 3 ด้านหลัก ได้แก่ การขับเคลื่อนตลาดทุนไทยสู่อนาคตสนับสนุนธุรกิจกลุ่ม NewEconomy พร้อมนำ AI มาใช้ยกระดับความโปร่งใสในตลาดทุน การพัฒนาบุคลากร และองค์ความรู้ด้านการเงินการลงทุนและการต่อยอดงานวิจัยสู่นโยบายและการปฏิบัติจริง  

ส่วนความคืบหน้าของโครงการบัญชีการออมส่วนบุคคล หรือ TISA (Thailand Individual Savings Account) ประธานกรรมการ กองทุน CMDF กล่าวว่า ได้มีการดำเนินการมาแล้วกว่า 1 ปี ปัจจุบันคาดว่าอยู่ในขั้นตอนท้าย ๆ โดยอยู่ระหว่างการพิจารณาของกระทรวงการคลังที่ยังรออธิบดีกรมสรรพากรท่านใหม่ หลังความคืบหน้าไปมากแล้ว โดยเฉพาะในเรื่องภาษี ซึ่งเราต้องยอมรับว่า สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่อาจจะได้อาจไม่ถูกใจทุกคน 

อย่างไรก็ดี เชื่อว่า TISA ยังคงเดินหน้าต่อเนื่อง เนื่องจากเป็นโครงการสำคัญและเร่งด่วนของรัฐบาลชุดปัจจุบันตั้งแต่ก่อนที่จะเป็นรัฐบาลถาวร โดยคาดว่าจะมีการหารือกับรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังในช่วงกลางเดือน มิ.ย. นี้

ทั้งนี้ ปัจจุบันเชื่อว่า TISA อยู่ระหว่างการพิจารณาของรัฐบาลในด้านเงื่อนไขทางภาษี ซึ่งมีหลายประเด็นที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศได้เสนอไป ทั้งวงเงินที่จะลดหย่อนภาษีได้สูงสุด หรือการจะคำนวณรวมกับสิทธิภาษีอื่น เช่น Thai ESG หรือไม่ 

ด้าน นายจักรชัย บุญยะวัตร ผู้จัดการกองทุนส่งเสริมการพัฒนาตลาดทุน (CMDF) กล่าวว่า การดำเนินงานในช่วง  6 ปีที่ผ่านมาของ CMDF ได้สนับสนุน 172 โครงการ มูลค่า 3,580 ล้านบาท ใน 4 ส่วนงานหลัก คือ ส่งเสริมโครงสร้างพื้นฐานตลาดทุน พัฒนาศักยภาพบุคคลากรที่เกี่ยวข้องกับตลาดทุน ส่งเสริมความรู้ด้านตลาดทุนและป้องกันหลอกลงทุน และส่งเสริมงานวิจัยและพัฒนาองค์ความรู้ด้านตลาดทุน 

อาทิ การส่งเสริมโครงการ Jump+ ที่ดึง 142 บริษัทจดทะเบียนเข้าร่วมโครงการ , ยกระดับขีดความสามารถองค์กรงานวิจัย , โครงการบัญชีการออมส่วนบุคคล (TISA)  , ศูนย์กลางการเงิน (Financial Hub) , การส่งเสริมตลาดคาร์บอนด์เครดิต ,ส่งเสริมการออกกรีนบอนด์ ที่มีวงเงินออก 1.17 แสนล้านบาท ด้วยสนับสนุนค่าใช้จ่ายบริษัทจดทะเบียนที่จะออกกรีนบอน์รายละประมาณ 2 ล้านบาท , การให้ทุนนักศึกษาในการสอบใบอนุญาต IC ซึ่งมีนักศึกษาสอบได้แล้วกว่า 1,000 คน , การนำ AI มาจัดทำบทวิเคราะห์หุ้นขนาดกลางและเล็ก ไตรมาสละ 50 บริษัท , สร้างการตระหนักรู้ในเรื่องการลงทุนผ่านสื่อออนไลน์ เป็นต้น 

ส่วนแผนงานในปีนี้ CMDF จะเดินหน้าสนับสนุน New Economy เข้ามาจดทะเบียนในตลาดหุ้นไทย ครอบคลุมธุรกิจเทคโนโลยี สตาร์ทอัพ และธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรม เพื่อเปิดโอกาสให้ธุรกิจกลุ่มนี้เข้าถึงแหล่งทุนได้มากขึ้น ซึ่งจะมีส่วนในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทยได้มากขึ้น ควบคู่กับการเสริมความพร้อมเพื่อปรับตัวนำเทคโนโลยี AI มายกระดับความโปร่งใส และความเชื่อมั่นของผู้ลงทุน รวมถึงการพัฒนาศักยภาพบุคลากรในตลาดทุน และขับเคลื่อนข้อเสนอเชิงนโยบายเพื่อเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันของตลาดทุนไทยในเวทีโลก

"ในช่วงที่ผ่านมามีการอนุมัติงบประมาณไปแล้วกว่า 3,500 ล้านบาท ครอบคลุมกว่า 170 โครงการ ซึ่งได้รับผลการประเมินในระดับที่ดี ส่วนปีนี้ 2569 กองทุนฯจะเน้นเรื่อง New Economy เช่น เทคโนโลยีการแพทย์ และอาหาร เพื่ออุดช่องว่างทางการแข่งขันของประเทศ โดยให้ความสำคัญกับรายที่เข้ามาขอทุนเพื่อพัฒนาผู้ประกอบการ SMEs เพราะ SMEs มีส่วนขับเคลื่อนเศรษฐกิจ การจ้างงานมาก รวมทั้งส่งเสริมความรู้ทางเงินเพื่อสุขภาพการเงินที่ดี มีเวลธ์ที่เพียงพอรองรับการเกษียณในอายุที่ยืนยาวขึ้น" นายจักรชัย กล่าว    

ทั้งนี้ ในการพัฒนาตลาดทุน CMDF ให้ความสำคัญและมีแนวทางการขับเคลื่อน ดังนี้  

1. การปรับตัวให้ทันเทรนด์โลก : เมื่อเปรียบเทียบกับประเทศในแถบเอเชียเหนือ ที่มีอุตสาหกรรมอย่างเซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductor) ซึ่งสอดคล้องกับกระแสเศรษฐกิจโลก แต่ประเทศไทยยังขาดอุตสาหกรรมที่ตอบโจทย์เทรนด์โลกอย่างชัดเจน หรือที่มีอยู่ก็ยังไม่ได้รับการสนับสนุนที่เพียงพอ ดังนั้น ในการปิดช่องว่างทางธุรกิจจะมุ่งในกลุ่ม New Economy ที่มักมีไอเดียที่ดี แต่ยังขาดการบริหารจัดการที่เป็นมืออาชีพ และเงินทุนที่เพียงพอในการขยายขนาดธุรกิจ (Scale up)

2. กลุ่มอุตสาหกรรมเป้าหมาย CMDF อ้างอิงนิยามของ New Economy ตามตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ BOI ซึ่งครอบคลุมกลุ่มธุรกิจ ดังนี้ Medical Tech ( เทคโนโลยีและอุปกรณ์ทางการแพทย์)

FoodTech และ  BioFood ( เทคโนโลยีด้านอาหารและอาหารชีวภาพ) และ Tech อื่นๆ หรืออุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีตามคำจำกัดความที่กำหนดไว้

3. นอกจากนี้ยังมีกลไกการขับเคลื่อนผ่าน PE Trust CMDF หรือ โครงการจัดตั้งกองทุน Private Equity Trust (PE Trust) ที่กำลังอยู่ระหว่างการศึกษา และรออนุมัติเพื่อจัดตั้ง "กองทุน PE Trust " ที่จะมีการบริหารจัดการโดยมืออาชีพ จะมีการจ้างผู้จัดการกองทุน (Fund Manager) ที่เป็นมืออาชีพเข้ามาบริหารจัดการและเข้าลงทุนในบริษัท New Economy เหล่านี้ 

โดยจะมีการผนึกกำลังพันธมิตร ร่วมกับตลาดหลักทรัพย์ฯ และธนาคารภาครัฐ เพื่อช่วยระดมทุนและทำหน้าที่ "Grooming" (ฟูมฟัก) บริษัทเหล่านี้ เพื่อเตรียมความพร้อมให้บริษัทมีความแข็งแรง พร้อมเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ และเติบโตได้อย่างยั่งยืน รวมถึงเป็นแหล่งเงินทุนกู้ยืมในอนาคต ซึ่งตอนนี้อยู่ระหว่างรอการพิจารณาของคณะกรรมการกองทุนฯ