#ภควัตจัดให้!! Trading Idea "GFPT" หุ้นมีสตอรี่
#ทันหุ้น - "ภควัต พิสุทธิพันธุ์" ผู้อำนวยการ สายงานธุรกิจหลักทรัพย์ ลูกค้ารายย่อย บล.ซีจีเอสซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) กล่าวกับ “ทันหุ้น” ว่า "GFPT" การเริ่มต้นแพร่ระบาดของไข้หวัดนกในญี่ปุ่น และตัวเลขส่งออกที่ขยายตัว รวมถึงราคาไก่ที่ฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของเดือนพฤศจิกายนเป็น sentiment บวกต่อการลงทุน
- คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 4/66 ชะลอตัวลง YoY เพราะฐานสูงในปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามกำไรน่าจะผ่านพ้นจุดต่ำสุด และสามารถเติบโต QoQ มีปัจจัยสนับสนุนจากปริมาณการส่งออกที่เพิ่มสูงขึ้นจาก 6,600 ตัน ในไตรมาสก่อนหน้า มาที่ 7,500 ตัน ตาม demand ที่มากขึ้นจากตลาดญี่ปุ่นและจีน
นอกจากนั้นยังได้อานิสงส์บวกจากอัตรากำไรที่มีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น หลังราคาต้นทุนอาหารสัตว์ปรับลง รวมไปถึงราคาไก่และโครงไก่ที่ฟื้นตัว โดยล่าสุดอยู่ที่ 41 กับ 14.5 บาท/กิโลกรัม (vs 37 กับ 11.5 บาท/กิโลกรัม ในไตรมาส 3/66) รวมถึงส่วนแบ่งกำไรจาก McKey กับ GFN ที่มากขึ้น
- ผู้บริหารคาดกำไรในปีหน้าจะฟื้นตัวขึ้น YoY เพราะฐานต่ำในปี 66 โดยเฉพาะในช่วงครึ่งแรกของปีหน้า เพราะต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง และราคาไก่ที่ค่อยๆฟื้นตัว รวมถึงปริมาณการส่งออกที่น่าจะเพิ่มขึ้น และอัตรากำไรขั้นต้นที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมาที่ระดับ 12.8-13.0%
- ราคาหุ้นมี upside เพิ่มเติมจากปริมาณการส่งออก และราคาไก่ที่เพิ่มมากขึ้นในอนาคต
- ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายที่ 2567PE 9.3 เท่า (EPS 1.16 บาท/หุ้น) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 12.4 เท่า
- กราฟราคาหุ้นมีสัญญาณซื้อทาง technical โดยมีแนวรับ 10.50 บาท แนวต้าน 11.30 บาท (Stop loss ถ้าหลุด 10.30 บาท)