HMPRO โบรกฯ คาดกำไร Q2/67 ทรงตัว ฟื้น 2H67 มูลค่าไม่แพง แนะนำ "ซื้อ"
15 กรกฎาคม 2567 ( 16:13 )
40
#ทันหุ้น - บล.พาย ส่องหุ้น HMPRO ท่ามกลางกำลังของผู้บริโภคที่ชะลอตัว ประกอบกับงานก่อสร้างและการโอนโครงการอสังหาที่ลดลง ทำให้ฝ่ายวิจัยคาดว่าการจับจ่อยใช้สอยในส่วนของสินค้าซ่อมแซมและตกแต่งบ้านจะชะลอตาม
โดยประเมินการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ช่วง Q2/67 จะติดลบ 7.0% YoY (HomePro ที่ -7.0%, Mega Home ที่ -1.0%, และ HomePro Malaysia ที่ -10.0%) คาดรายงานกำไรสุทธิงวด Q2/67 ที่ 1.6 พันล้านบาท (-1%YOY, -6%QOQ)
อย่างไรก็ตามเชื่อว่ามาตรการกระตุ้นอสังหาฯ จะช่วงหนุนการใช้จ่ายในกลุ่มสินค้าตกแต่งบ้านฟื้นตัวขึ้นในช่วง 2H67 คงคำแนะนำ "ซื้อ" มูลค่าหุ้นไม่แพง พื้นฐาน 13.90 บาท คำนวณด้วยวิธีคิดลดกระแสงินสด (DCF) ด้วย WACC 8.0% และ TG 3% เทียบเท่า 26xPE'67E ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยกลุ่มสินค้าตกแต่งบ้านของไทย