KGI เคาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เคาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ SCGP ให้เป้าพื้นฐาน 39 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 37.0 บาท / แนวต้าน 38.25 – 39.5 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 41.0 บาท (Trailing stop 36.5 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจาก i) ยอดขายสินค้าออนไลน์ ทั้งวันคนโสด 11.11 / Black Friday เติบโตเด่น หนุนอุปสงค์บรรจุภัณฑ์ โดยเฉพาะกล่องกระดาษ ii) คาดหวังผลบวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน iii) คาดการเลือกตั้งทั่วไปที่อินโดนีเซียในปี 2567 จะช่วยหนุนอุปสงค์กระดาษในภูมิภาค 3) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานทยอยฟื้นตัวทั้งจากการฟื้นตัวด้านรายได้ และต้นทุนการผลิตที่ลดลง ขณะที่ Forward PE ปี 2566 – 67 เท่ากับ 24.5 – 22.2 เท่า ตามลำดับ คิดเป็นราว -1.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต
*ราคาล่าสุดที่ 37.50 บาท
แนะนำหุ้น TU ให้เป้าพื้นฐาน 18.6 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 14.1 บาท /แนวต้าน 14.3 – 14.5 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +15.0 บาท (Trailing stop 13.7 บาท) 2) ประเมิน Laggard บ.ลูก ITC i) ด้านราคาหุ้น อัตราส่วนราคา TU*/ITC ลงมาแตะกรอบล่าง Bollinger band และกำลังฟื้นตัว และ ii) Valuation โดย Forward PE ปี 2566 – 67 ต่ำเพียง 14.6 เท่า และ 11.5 เท่า (ITC มี Forward PE +/-27 เท่า และ 26.5 เท่า) ขณะที่คาดอัตราการเติบโตของกำไรปี 2567 TU* = 25% YoY (ITC คาดโต 23% YoY) 3) ฝ่ายวิจัยฯ คาดผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และกำลังทยอยฟื้นตัว จากการที่ลูกค้ากลับมา Re-stock สินค้า และต้นทุนวัตถุดิบลดลง โดยเริ่มเห็นได้จากยอดส่งออกสินค้ากลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยงที่เริ่มกลับมาฟื้นตัว
*ราคาล่าสุดที่ 14.20 บาท
แนะนำหุ้น BBL ให้เป้าพื้นฐาน 200 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 150 บาท /แนวต้าน 153.5 – 155.0 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +157.5 บาท (Stop loss 150 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นพักฐานลงมา และเริ่มสร้างฐานใหม่บริเวณ +/- 150 บาท ขณะที่คาดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยใน 4Q66 จะยังดีต่อเนื่อง และความเสี่ยงด้านหนี้สูญไม่มาก เพราะลูกหนี้หลักเป็นกลุ่มลูกหนี้องค์กรที่มีสถานะทางการเงินแข็งแกร่ง 3) Valuation ไม่แพง PBV ลดลงมาเหลือเพียง 0.71 เท่า คาด Dividend yield เฉลี่ยปีละ >4%
*ราคาล่าสุดที่ 150.50 บาท